Niezmiernie modny temat to inwestycje w EFT-y. Ideą ETF-a jest
podążanie za indeksem, na podstawie którego został skonstruowany. ETF
ma za zadanie być prostą alternatywą w stosunku do budowania
zdywersyfikowanego portfela akcyjnego.

Jak łatwo sprawdzić ceny akcji na rynku amerykańskim przez ostatnie 10
lat nie zmieniły się. Popularna przez lata i zwykle dochodowa
strategia buy & hold zmieniła się raczej w buy & hope.

Czy to znaczy, że inwestując w indeksy nie było sensu inwestować? Tak
ale wykorzystując inne strategie, np. sezonowość ruchów cen.

Jeffrey A. Hirsch, szef Stock Trader's Almanac zrobił research
inwestycji w kilka popularnych, nielewarowanych ETF-ów wraz z
symulacją, kiedy najkorzystniej było by określony walor zakupić a
kiedy zbyć. Jako, że dostęp do jego StockTradersAlmanac.com jest
płatny poniżej zamieszczam darmowo informacje o kilku popularnych ETF-
ach.

I tak informacje podane są w następujący sposób:

nazwa indeksu/ticker/kiedy kupić/kiedy najlepiej sprzedać/
średnioroczny zysk 5 lat/średnioroczny zysk 10 lat/nazwa ETF-a

Dow Jones Industrials/DJIA/październik/maj/5.3/8.4/DiamondsDJi
a 30
S&P 500 /GSPC/październik/maj/5.0/6.8/SPD S&P 500
Nasdaq Composite/IXIC/ październik/czerwiec/6.3/10.2/PowerSharesQQQ
Russell 2000/RUT/ październik/czerwiec/6.9/13.6/iSharesRussell 2000
Dow Jones Transports/DJT/październik/maj/13.5/14.6/iShares DJ

Zainteresowanych jak wyglądała reszta publikacji proszę o kontakt na
PM.

Najlepszy z badanych w tej sposób EFT-ów przyniósł w tym okresie stopę
zwrotu na poziomie 17.9% średniorocznie, mimo że zestawienie obejmuje
tylko instrumenty nie lewarowane.

Co ciekawe inwestycja w nasze krajowe indeksy przy wykorzystaniu
sezonowości również daje interesujące rezultaty.

Póki co na rynku obecny jest tylko jeden ETF ale to kwestia czasu
kiedy pojawią się kolejne, tak na inne indeksy jak i na sektory.

I tak, zakup jednostki indeksowej na początku każdego października i
jej sprzedaży na początku maja każdego roku przyniósłby procentowo
średniorocznie w okresie ostatnich 10 lat:

6.9 w przypadku WIG-20
10.5 w przypadku MWIG-40
16.8 w przypadku SWIG-80

a w przypadku sektorów:

7.6 dla sektora WIG-BANKI
15.4 dla sektora WIG-BUDOWLANY
9.6 dla sektora WIG-INFO
15.9 dla sektora WIG-SPOŻYWCZY
1.3 dla sektora WIG-TELE

do góry

W dniu 2010-10-16 20:03, Jan Burkacki pisze:
> Niezmiernie modny temat to inwestycje w EFT-y. Ideą ETF-a jest
> podążanie za indeksem, na podstawie którego został skonstruowany. ETF
> ma za zadanie być prostą alternatywą w stosunku do budowania
> zdywersyfikowanego portfela akcyjnego.
>
> Jak łatwo sprawdzić ceny akcji na rynku amerykańskim przez ostatnie 10
> lat nie zmieniły się. Popularna przez lata i zwykle dochodowa
> strategia buy& hold zmieniła się raczej w buy& hope.

Dywidendy !!! zuczek

do góry