Witam,
Tak się zastanawiam nad mnogością rodzajów funduszy i nie wiem, czy ich
ilość nie wynika przypadkiem tylko z działań marketingowych, konkretnie
chodzi mi o to, czy biorąc np. hipotetyczny fundusz stabilnego wzrosu
(lokujący przykładowo 40% w akcje i 60% w obligacje) nie osiągnąłbym tego
samego lokując samodzielnie 40% pieniędzy w FA i 60% w FO ?
Tylko nie czepiajcie się %, chodzi mi głównie o zasadę. Innymi słowy - w
czym lepszy jest fundusz lokujący w różne instrumenty (w/g prospektu) od
kilku funduszy w portfelu lokujących w pojedyncze (akcje, obligacje, itp.)

Pozdr.
Janusz K.

do góry

> Tak się zastanawiam nad mnogością rodzajów funduszy i nie wiem, czy ich
> ilość nie wynika przypadkiem tylko z działań marketingowych, konkretnie
> chodzi mi o to, czy biorąc np. hipotetyczny fundusz stabilnego wzrosu
> (lokujący przykładowo 40% w akcje i 60% w obligacje) nie osiągnąłbym
> tego samego lokując samodzielnie 40% pieniędzy w FA i 60% w FO ?
> Tylko nie czepiajcie się %, chodzi mi głównie o zasadę. Innymi słowy - w
> czym lepszy jest fundusz lokujący w różne instrumenty (w/g prospektu) od
> kilku funduszy w portfelu lokujących w pojedyncze (akcje, obligacje, itp.)
>
> Pozdr.
> Janusz K.

nie wynika z dzialan marketingowych, jest kilka rodzajow w zaleznosci od
polityki inwestycyjnej chociaz czasem mozna miec problem z odroznieniem
niektorych FSB oraz FZ....

tak samo pytanie czy lepiej zainwestowac w akcje czy w FA?

jak ktos jest doswiadczonym inwestorem to na pewno bezposrednio w akcje,
a dla pozostalych pozostaja FA i inne, mniej ryzykowne...
za inwestowanie przez posrednikow (TFI) placi sie prowizje/oplaty za
zarzadzanie, nabycie, umorzenie....(FA kilka procent inwestycji)

a bezposrednio w akcje to (nie zawsze) koszt rachunku inwestycyjnego
oraz prowizje przy nabyciu oraz odsprzedazy akcji (0,39% w internecie)
pozdr.
RobertS

do góry

Janusz K. napisał(a):
> Tylko nie czepiajcie się %, chodzi mi głównie o zasadę. Innymi słowy - w
> czym lepszy jest fundusz lokujący w różne instrumenty (w/g prospektu) od
> kilku funduszy w portfelu lokujących w pojedyncze (akcje, obligacje, itp.)

W tym, ze nie musisz pilnowac rozkladu portfela odpowiednio
zmniejszajac/zwiekszajac udzialu akcji w zaleznosci od koniunktury -
stabilne fundusze raczej dynamicznie zarzadzaja portfelem w zaleznosci
od rynku. Chodzi o wygode dla poczatkujacego inwestora. Doswiadczony
inwestor raczej sam sobie skompletuje portfel z FA/FO/FRP/etc.



--
Mateusz Papiernik, Maticomp Webdesign
m...@m...net, http://www.maticomp.net
"One man can make a difference" - Wilton Knight

do góry

Fundusz stabilnego wzrostu jest lepszy dla ___TFI___, bo pobierze Ci wyższą
opłatę za zarządzanie (od aktywów) od całej inwestycji (np. 3% p.a.), niżby
pobrał w przypadku podzielenia portfela na część pieniężną (np. 1% p.a.) i
akcyjną (np. 4% p.a.).

Po prostu samodzielne dobranie odpowiedniego zestawu funduszy jest małym
wysiłkiem i sporą oszczędnością dla inwestora.

Zaletą funduszy stabilnego wzrostu i zrównoważonych jest stosunkowo niska
bariera wejścia - pierwsza i kolejna wpłata od 100PLN do jednego, a nie do
każdego z wybranych samodzielnie funduszy.

Jest to zatem rozwiązanie raczej dla ciułaczy albo co mniej pracowitych.

Co do zmiany struktury 30/70 czy 40/60 oraz selekcji aktywów wraz z trendem
rynkowym, to jest raczej domena funduszy aktywnej alokacji lub ochrony
kapitału, wykorzystujących na przykład mechanizm Constant Portfolio
Protection Insurance. Fundusze stabilnego wzrostu mają raczej stałe,
statutowo określone, proporcje części dłużnej i części akcyjnej, a wybór
zarządzającego ogranicza się w zasadzie do selekcji papierów w ramach
poszczególnych części portfela.

Pozdrawiam

--
Wysłano z serwisu Usenet w portalu Gazeta.pl -> http://www.gazeta.pl/usenet/

do góry