Eurodolar – konsolidacja, dziś zaległe dane z rynku pracy w USA

Przeczytaj także: EUR/USD, tydzień z odczytami danych makroekonomicznych z USA

Dziś w kalendarzu: 10:00 (Polska) - Sprzedaż detaliczna (r/r), wrzesień (prognoza 4,4%, poprzednio 3,4%), Stopa bezrobocia, wrzesień (prognoza 13,0%, poprzednio 13,0%), 14:30 (USA) - Stopa bezrobocia, wrzesień (prognoza 7,3%, poprzednio 7,3%), Zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolniczym, wrzesień (prognoza 180 tys., poprzednio 169 tys.), Zmiana zatrudnienia w sektorze prywatnym, wrzesień (prognoza 180 tys., poprzednio 152 tys.), 14:30 (Kanada) - Sprzedaż detaliczna bez samochodów (m/m), sierpień (prognoza 0,2%, poprzednio +1,0%), Sprzedaż detaliczna (prognoza 0,3%, poprzednio 0,6%), 15:00 (USA) - Miesięczny napływ kapitałów netto (USD), sierpień (poprzednio 56,7 mld), Napływ kapitałów długoterminowych (USD), sierpień (poprzednio 31,1 mld), 16:00 (USA) - Wydatki na inwestycje budowlane (m/m), sierpień (prognoza 0,4%, poprzednio 0,6%), Indeks Fed z Richmond, październik (prognoza -1, poprzednio 0), 22:30 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy wg API (poprzednio 0,5 mln brk).

PROGNOZA: W mojej ocenie ze środowego dna (1.3473 USD) pojawiła się 5-falowa struktura i w piątek pojawił się delikatny sygnał wejścia w spadkową korektę. Będzie on potwierdzony po przebiciu wsparcia w rejonie 1.3651-1.3661 USD. Dziś o godzinie 14:30 pojawia się zaległe comiesięczne dane z rynku pracy za wrzesień. Zobaczymy czy trzeci raz z rzędu dane będą wyraźnie gorsze od rynkowych prognoz. Zniesienie 5-falowej struktury o 38% wypada na poziomie 1.3615 USD. W dalszej perspektywie można oczekiwać kolejnej fali wzrostów (wykres 1).

PROGNOZA (długi termin): Kluczowe jest obecnie pytanie co widać z lipcowego dna. Wydaje mi się, że bardziej realny jest scenariusz wzrostowej trójki (A-B-C) z tym, że fala C, która rozpoczęła się we wrześniu na poziomie 1.31 USD ujawni strukturę mniejszej trójki a-b-c (wykres 2). Scenariusz alternatywny zakłada, że wzrosty z lipcowego dna ułożą się we wzrostową piątkę. Wydaje mi się on jednak zdecydowanie mniej prawdopodobny.

USD/PLN – W poniedziałek doszło do odbicia do 3.0626 PLN, w ciągu dnia wystąpiły spadki. Zamknięcie nisko po 3.0467 PLN. Obecnie dolar jest notowany po 3.0518 PLN. PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest korekcyjne odbicie (wykres 3). Silny opór znajduje się w rejonie 3.07-3.08 PLN. Po zakończeniu odbicia możliwe są dalsze spadki, najprawdopodobniej w rejon 3.00 PLN.

EUR/PLN – W poniedziałek kurs euro wzrósł do 4.1849 PLN, w ciągu dnia doszło do spadków. Zamknięcie nisko po 4.1678 PLN. Dziś rano euro jest notowane po 4.1725 PLN. PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest korekcyjne odbicie. Po jego zakończeniu oczekuję na spadki i test dna z września na poziomie 4.1423 PLN (wykres 4).

Kontrakty CFD na złoto – Po wzrostach do 1324.10 USD, w piątek i w poniedziałek doszło do konsolidacji. Wczorajsze zamknięcie wypadło na poziomie 1315.90 USD. Obecnie kontrakty na złoto są notowane po 1316.5 USD. PROGNOZA: W krótkim terminie na dzisiejszej sesji możliwe wybicie w dół. Wsparcie jest w rejonie 1300 USD. Potem możliwy kolejny ruch w górę w ramach fali piątej (wykres 5).

Kontrakty CFD na ropę – W poniedziałek osiągnięte zostało nowe kilkumiesięczne minimum na poziomie 99.44 USD, zamknięcie nisko po 99.48 USD. Dziś rano osiągnięte zostało kolejne dno na poziomie 99.27 USD. Obecnie kontrakty na ropę są notowane po 99.38 USD.

PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest korekcyjne niewielkie odbicie. Potem dalsze spadki w ramach fali trzeciej (wykres 6), po kolejnym odbiciu kolejny dołek. Długoterminowe wsparcie znajduje się w rejonie 98 USD. Próba jego przełamania nie powinna się udać i w efekcie zobaczymy silne wielosesyjne odbicie. Target szacuję na razie na rejon 104-106 USD.

Wszystkie opinie i prognozy przedstawione w niniejszym opracowaniu są jedynie wyrazem opinii autorów w dniu publikacji.