Eurodolar – lokalna korekta, złoto i srebro korekcyjnie w dół

Przeczytaj także: Eurodolar – na wysokich poziomach, podwójne dno na ropie

Dziś w kalendarzu: 00:30 (Japonia) - Stopa bezrobocia, wrzesień (4%, prognoza 4%, poprzednio 4,1%), 00:50 (Japonia) - Sprzedaż detaliczna (r/r), wrzesień (3,1%, prognoza 1,9%, poprzednio 1,1%), 10:30 (Wlk. Brytania) - Zaakceptowane wnioski o kredyt hipoteczny, wrzesień (prognoza 66 tys., poprzednio 62,226 tys.), 13:30 (USA) - Sprzedaż detaliczna bez samochodów (m/m), wrzesień (prognoza 0,4%, poprzednio +0,1%), Sprzedaż detaliczna (prognoza 0,1%, poprzednio +0,2%), Inflacja bazowa PPI (r/r), wrzesień (prognoza 1,2%, poprzednio +1,1%), Inflacja PPI (prognoza 0,6%, poprzednio +1,4%), 14:00 (USA) - Indeks cen domów S&P/Case-Shiller dla 10 metropolii (r/r), sierpień (prognoza 12,3%, poprzednio 12,3%), 15:00 (USA) - Indeks zaufania konsumentów Conference Board, październik (prognoza 75, poprzednio 79,7), Zapasy niesprzedanych towarów (m/m), sierpień (prognoza 0,3%, poprzednio 0,4%), 21:30 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy wg API (poprzednio 3 mln brk).

PROGNOZA: Z dna na poziomie 1.3473 USD widoczna jest najprawdopodobniej skończona 3-falowa struktura (wykres 1). W krótkim terminie oczekuję na kontynuację realizacji zysków w ramach fali czwartej. Wsparcie znajduje się w rejonie 1.3775 USD. Jego rozbicie mogłoby doprowadzić do cofnięcia do 1.3740 USD. Po zakończeniu korekty możliwy jest kolejny szczyt (target szacuję na 1.3900-1.3950 USD). Wtedy z dna na poziomie 1.3473 USD zobaczymy 5-falową strukturę i euro będzie gotowe do dłuższej korekty.

PROGNOZA (długi termin): Kluczowe jest obecnie pytanie co widać z lipcowego dna. Wydaje mi się, że bardziej realny jest scenariusz wzrostowej trójki (A-B-C) z tym, że fala C, która rozpoczęła się we wrześniu na poziomie 1.31 USD może ujawnić strukturę 5-falową (wykres 2). Miałoby to poważne konsekwencje w dalszej perspektywie.

USD/PLN – W czwartek doszło do odbicia do 3.0370 PLN, zamknięcie po 3.0279 PLN. Dziś rano doszło do wzrostów. Obecnie dolar jest notowany po 3.0365 PLN. PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest korekcyjne odbicie (wykres 3). Silny opór znajduje się w rejonie 3.06 PLN, jest poza zasięgiem popytu. Po zakończeniu odbicia możliwe są dalsze spadki, najprawdopodobniej w rejon 3.00 PLN.

EUR/PLN – W piątek kurs euro wzrósł do 4.1929 PLN, zamknięcie nisko po 4.1779 PLN. W poniedziałek szczyt wypadł niżej po 4.1850 PLN. Obecnie euro jest notowane po 4.1840 PLN. PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest dokończenie kilkusesyjnego korekcyjnego odbicia. Po jego zakończeniu oczekuję na spadki i test dna z września na poziomie 4.1423 PLN (wykres 4).

Kontrakty CFD na złoto – Przez kilka sesji kurs złota utrzymywał się na wysokich poziomach. Wczoraj z poziomu 1361.50 USD rozpoczęła się realizacja zysków. Dziś doszło do spadków do poziomu 1340.80 USD. Obecnie kontrakty na złoto są notowane po 1344.20 USD. PROGNOZA: Z październikowego dna pojawiła się 3-falowa struktura. Sądzę, że w krótkim terminie możliwa jest kontynuacja korekty w ramach fali czwartej. Potem możliwy jest jeszcze jeden szczyt. W dalszej perspektywie dłuższa wielosesyjna korekta (wykres 5) gdy podobna będzie na eurodolarze, po jej zakończeniu możliwe są wzrosty (target 1375-1380 USD).

Kontrakty CFD na ropę – W środę osiągnięte zostało nowe kilkumiesięczne minimum na poziomie 96.18 USD. W czwartek nie udała się próba trwałego przełamania tego wsparcia. W piątek doszło do odbicia do 98.06 USD, zaś w poniedziałek osiągnięty został szczyt na poziomie 98.75 USD. Zamknięcie po 98.50 USD. Dziś doszło do niewielkich spadków. Obecnie kontrakty na ropę są notowane po 98.20 USD.

PROGNOZA: W krótkim terminie sytuacja jest dosyć krytyczna. Ważne wsparcie znajduje się w rejonie 98 USD. Obrona tego wsparcia może doprowadzić do powrotu na poniedziałkowe maksimum (wykres 6, niebieska linia) i nieco wyżej i prawdopodobnie potem dojdzie do zakończenia kilkusesyjnego odbicia w ramach fali 4. Jeśli wsparcie w rejonie 98 USD zostanie przełamane i szybko dojdzie do wykasowania fali wzrostowej z poziomu 97.35 USD (wykres 6, czerwona linia) to będzie to sygnał do powrotu na październikowe minimum. Dopiero potem w dalszej perspektywie możliwe jest trwalsze i bardzo silne odbicie.

Wszystkie opinie i prognozy przedstawione w niniejszym opracowaniu są jedynie wyrazem opinii autorów w dniu publikacji.