Eurodolar na wysokich poziomach, ropa w górę, złoto w dół

Przeczytaj także: Rozstrzygnięcia na rynkach finansowych coraz bliżej?

Dziś w kalendarzu: Polska - Stopa referencyjna, grudzień (prognoza 2,5%, poprzednio 2,5%), 01:30 (Australia) - PKB s.a. (k/k), III kw. (+0,6%, prognoza 0,7%, poprzednio 0,7%), 09:53 (Niemcy) - Indeks PMI dla usług (prognoza 54,5, poprzednio 52,9), 09:58 (Strefa Euro) - Indeks PMI dla usług (prognoza 50,9, poprzednio 51,6), 10:28 (Wlk. Brytania) - Indeks PMI dla usług (prognoza 62, poprzednio 62,5), 11:00 (Strefa Euro) - PKB s.a., rew. (k/k) , III kw. (prognoza 0,1%, poprzednio 0,3%), Sprzedaż detaliczna s.a. (m/m), październik (prognoza 0,1%, poprzednio -0,6%), 14:15 (USA) - Raport ADP, listopad (prognoza 173 tys., poprzednio 130 tys.), 14:30 (USA) - Bilans handlu zagranicznego (USD), październik (prognoza -40 mld, poprzednio -41,78 mld), 14:30 (Kanada) - Bilans handlu zagranicznego (CAD), październik (prognoza -0,73 mld, poprzednio -0,44 mld), 14:58 (USA) - Indeks PMI dla usług, fin., listopad (prognoza 57,1, poprzednio 57,1), 16:00 (USA) - Sprzedaż nowych domów, wrzesień (prognoza 425 tys., poprzednio 421 tys.), Sprzedaż nowych domów, październik (prognoza 428 tys.), Indeks ISM dla usług, listopad (prognoza 55,1, poprzednio 55,4), 16:00 (Kanada) - Decyzja BoC ws. stóp procentowych, grudzień (prognoza 1%, poprzednio 1%), 16:00 (Polska) - Komunikat po posiedzeniu RPP, 20:00 (USA) - Beżowa Księga, grudzień.

PROGNOZA: Po przełamaniu krytycznego wsparcia w rejonie 1.3560 USD wydawało się, że czekają nas poważniejsze spadki. Tak się jednak nie stało. Z ubiegłotygodniowego szczytu pojawiła się tylko spadkowa trójka. To oznacza, że w krótkim terminie czeka nas test ostatniego szczytu (1.3622 USD). Możliwe, że nie zostanie przebity, wtedy powinniśmy zobaczyć powrót w rejon 1.3524-1.3526 USD i niżej (wykres 1).

PROGNOZA (długi termin): Z lipcowego dna widoczna jest wzrostowa trójka wyższego rzędu (A-B-C). Krytyczne wsparcie znajduje się w rejonie 1.3380-1.3400 USD (wykres 2). Zostało ono naruszone. Na trwałe rozbicie tego wsparcia musimy dłużej poczekać. Możliwe są dwa scenariusze. Pierwszy zakłada, że z tegorocznego szczytu pojawi się tylko spadkowa trójka (target 1.30 USD), drugi, że pojawi się spadkowa piątka. Wtedy może to skutkować spadkami w rejon 1.2750-1.2775 USD.

USD/PLN – We wtorek kurs dolara spadł do poziomu 3.0852 PLN, zamknięcie wypadło po 3.0863 PLN. Obecnie dolar jest notowany po 3.0893 PLN. PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest korekcyjne odbicie. Potem możliwy jest jeszcze jeden korekcyjny ruch w dół. W dalszej perspektywie oczekuję na kolejny ruch w górę (wykres 3). Jego celem może być opór w rejonie 3.20 PLN.

EUR/PLN – Od kilku dni trwa próba pokonania silnego oporu w rejonie 4.20 PLN. Wczoraj doszło do spadku do 4.1947 PLN, zamknięcie po 4.1970 PLN. Obecnie euro jest notowane po 4.1981 PLN. PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest niewielkie przekroczenie oporu w rejonie 4.20 PLN potem możliwy ruch w dół (wykres 4).

Kontrakty CFD na złoto – W piątek nie udała się próba pokonania oporu (1256.65 USD) i rozpoczęła się kolejna fala spadków. We wtorek dno wypadło na poziomie 1215.70 USD, dziś doszło do dalszych spadków do 1211.10 USD. Obecnie kontrakty są notowane po 1212.70 USD. PROGNOZA: Zamiast spadkowej 5-falowej struktury może się pojawić układ 9-falowy (wykres 5). To może skutkować powrotem w rejon tegorocznego dna na poziomie 1180 USD i dopiero potem zobaczymy trwalsze wielosesyjne odbicie.

Kontrakty CFD na ropę – Z dna na poziomie 91.80 USD rozpoczęło się silne odbicie. We wtorek szczyt wypadł na poziomie 96.95 USD. Obecnie kontrakty są notowane po 97.13 USD.

PROGNOZA: W krótkim terminie oczekuję na korekcyjne cofnięcie. Sygnał pojawi się po przełamaniu wsparcia (dolne ograniczenie kilkunastogodzinnej konsolidacji) w rejonie 97.10 USD (wykres 6). Cofnięcie może sprowadzić kurs ropy w okolice 96 USD. Po jego zakończeniu oczekuję dalszych wzrostów. W przyszłym tygodniu ropa może osiągnąć pułap 100 USD za baryłkę.

Wszystkie opinie i prognozy przedstawione w niniejszym opracowaniu są jedynie wyrazem opinii autorów w dniu publikacji.