Rynek akcji, walut i surowców 16-20.12.13

Przeczytaj także: Rynek akcji, walut i surowców 09-13.12.13

Polska (WIG20) – do połowy stycznia oczekuję na odbicie pod opór w rejonie 2480pkt. W dalszej perspektywie spodziewam się kolejnej fali spadków. Dopiero potem może dojść do powrotu na szczyt z 2013 roku…

EUR/USD – w krótkim terminie możliwa kontynuacja odbicia. Krytyczny opór znajduje się w rejonie 1.3720 USD, jego przebicie otworzy drogę na grudniowy szczyt (1.3810 USD). Krytyczne wsparcie znajduje się w rejonie 1.3620 USD …

USD/PLN – w krótkiej perspektywie możliwe cofnięcie. Próba przełamania wsparcia w rejonie 3.0150 PLN może się nie udać i czeka nas odbicie. Silny opór znajduje się w rejonie 3.08 PLN…

Ropa – początek tygodnia może przynieść spadki. Przebicie wsparcia w rejonie 98.75 USD może wygenerować sygnał do powrotu do wsparcia w rejonie 96.00-96.30 USD…

Złoto – w krótkim terminie możliwy nowy dołek i test czerwcowego dna (1180 USD). Po jego obronie oczekuję na mocny wielosesyjny ruch w górę…

Rynek akcji w USA

W poniedziałek w nocy kurs kontraktów na indeks S&P500 spadł do poziomu 1755pkt. przekraczając bardzo ważne wsparcie w rejonie 1770pkt. Szybko jednak doszło do odrobienia strat, zamknięcie wypadło na poziomie 1779pkt. Nie doszło do przełamania wsparcia (w cenach zamknięcia) szczytu z końca października co mogło zakończyć trend z październikowego dna. Do środy inwestorzy oczekiwali na komunikat po grudniowym posiedzeniu FED. Reakcja rynku na cięcie programu QE3 z 85 do 75 mld USD miesięcznie okazała się krótkotrwała i trwała zaledwie kilka minut. Kontrakty na indeks S&P500 spadły do poziomu 1762.5pkt. potem bardzo szybko doszło do przekroczenia poniedziałkowego szczytu (1786pkt.).

Dzienne maksimum wypadło na poziomie 1806.5pkt. W czwartek doszło do niewielkiej korekty do 1795pkt. W piątek nastąpiło przekroczenie oporu w rejonie 1809-1812pkt. Nowe tegoroczne maksimum wypadło na poziomie 1818pkt. Zamknięcie wypadło nieznacznie niżej po 1816.5pkt.

Na podstawie teorii fal Elliotta możliwe są dwa scenariusze. Krytyczny jest opór w rejonie 1827pkt. Pierwszy mniej optymistyczny scenariusz (wykres 1, niebieskie oznaczenia) zakłada, że z październikowego dna trwa fala wzrostowa (fala trzecia w kółku), która nie powinna przekroczyć krytycznego pułapu 1827pkt. Na tym poziomie zasięg podfali piątej zrówna się z zasięgiem podafli trzeciej a ponieważ podfala trzecia nie może być najkrótsza rynek powinien wejść w ruch spadkowy.

Jeśli tak się nie stanie to realizowany będzie drugi scenariusz (wykres 1, zielone oznaczenia). W krótkim terminie jest on bardziej optymistyczny, jednak w średnim oznacza, że szybciej zakończy się trend wzrostowy z czerwcowego dna i potem wejdziemy w potężną przecenę (patrz sytuacja długoterminowa, wykres 2).

Rozstrzygnięcie, który scenariusz będzie realizowany powinno nastąpić w przyszłym tygodniu. W poniedziałek możliwe niewielkie przekroczenie piątkowego szczytu. Target do 1827pkt. Potem możliwy ruch w dół. Przełamanie wsparcia w rejonie 1806-1809pkt. wygeneruje sygnał do spadków, które mogą potrwać kilka tygodni (niebieskie oznaczenia). Target 1750-1760pkt. Potem dalsze wzrosty.

Jeśli rynek okaże się silniejszy (przekroczenie bariery 1827pkt). to należy liczyć się ze wzrostami w rejon 1855pkt. (proporcje fali pierwszej i piątej). Z grudniowego dna na poziomie 1755pkt. fala wzrostowa przyjmie postać dużej 100 punktowej fali o wewnętrznej strukturze 5-tki lub 9-tki. W styczniu możliwe przesilenie. Potem spadki target 1755pkt. W dalszej perspektywie ostatnia fala wzrostów a potem spadek o 300 punktów.