Eurodolar – możliwe odbicie, na ropie czas na wzrosty

Przeczytaj także: ECB i BoE nie zmienią swojej polityki?

Dziś w kalendarzu: 03:00 (Chiny) - Bilans handlu zagranicznego (USD), grudzień (25,6 mld, prognoza 31,15 mld, poprzednio 33,801 mld), Eksport (r/r), grudzień (4,3%, prognoza 4,9%, poprzednio 12,7%), Import (8,3%, prognoza 5,3%, poprzednio 5,3%), 07:45 (Szwajcaria) - Stopa bezrobocia s.a., grudzień (3,2%, prognoza 3,2%, poprzednio 3,2%), 09:15 (Szwajcaria) - Inflacja CPI (r/r), grudzień (0,1%, prognoza 0,2%, poprzednio 0,1%), 10:30 (Wlk. Brytania) - Produkcja przemysłowa (m/m), listopad (0,0%, prognoza 0,3%, poprzednio 0,4%), Przetwórstwo przemysłowe (m/m), listopad (0,0%, prognoza 0,4%, poprzednio 0,4%), 11:00 (Strefa Euro) - PKB s.a., fin. (k/k), III kw. (0,1%, prognoza 0,1%, poprzednio 0,3%), PKB s.a., fin. (r/r), III kw. (-0,3%, prognoza -0,4%, poprzednio -0,6%), 14:30 (USA) - Stopa bezrobocia, grudzień (prognoza 7,0%, poprzednio 7,0%), Zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolniczym, grudzień (prognoza 196 tys., poprzednio 203 tys.), Zmiana zatrudnienia w sektorze prywatnym (prognoza 195 tys., poprzednio 196 tys.), 16:00 (USA) - Zapasy hurtowników (m/m), listopad (prognoza 0,5%, poprzednio 1,4%).

PROGNOZA: Z grudniowego szczytu pojawiła się najprawdopodobniej 5-falowa struktura (wykres 1). Odbicie może przyjąć postać wzrostowej korekcyjnej trójki (a-b-c). Fala a może dotrzeć pod opór w rejonie 1.3650 USD, po spadkowej fali b powinniśmy jeszcze zobaczyć wzrosty w obrębie fali c. W dalszej perspektywie (przyszły tydzień) możliwa jest kolejna fala spadków. W scenariuszu alternatywnym dzisiejsze odbicie odbywa się w ramach fali 4-tej (nie powinno dojść do wyraźnego przekroczenia oporu w rejonie 1.3650 USD). Jeszcze dziś możemy wejść w falę 5-tą i dopiero potem rozpocznie się odreagowanie spadków z grudniowego szczytu.

PROGNOZA (długi termin): Spadki z grudniowego szczytu mogą być elementem korekty jaka się zaczęła z październikowego szczytu. Może ona przyjąć postać korekty A-B-C (wykres 2). Fala C może być spadkową 5-falową strukturą. Nieudana próba przebicia wsparcia w rejonie 1.3380 USD skutkować będzie możliwością powrotu na szczyty z 2013 roku. W dalszej perspektywie wciąż możliwy jest scenariusz w którym w I kwartale 2014 roku wzrosty osiągną rejon nawet 1.44 USD.

USD/PLN – Z grudniowego dna (2.9864 PLN) doszło do silnego odbicia. W środę osiągnięty został szczyt na poziomie 3.0814 PLN, potem nastąpiło niewielkie cofnięcie. Obecnie dolar jest notowany po 3.0690 PLN. PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe korekcyjne spadki. Potem oczekuję na przebicie oporu w rejonie 3.08 PLN (wykres 3). To otworzyłoby drogę do bariery w okolicy 3.13 PLN oraz na jesienny szczyt.

EUR/PLN – Z grudniowego dna na poziomie 4.1288 PLN doszło do silnego wzrostu do 4.1837 PLN. We wtorek doszło do spadków. Wczorajsze zamknięcie wypadło po 4.1699 PLN. Obecnie euro jest notowane po 4.1730 PLN. PROGNOZA: Po przełamaniu bariery w rejonie 4.17 PLN otwiera się droga do wzrostów do bardzo mocnego długoterminowego oporu w okolicy 4.20 PLN. Wcześniej jednak może dojść do korekcyjnego cofnięcia (wykres 4).

Kontrakty CFD na złoto – We wtorek nastąpił zwrot na południe. W środę dzienne minimum wypadło na poziomie 1217.80 USD, potem doszło do odbicia. Dziś dotarło do 1237.10 USD. Obecnie kontrakty są notowane po 1232.90 USD. PROGNOZA: Odbicie z grudniowego dna może być korekcyjne (FALA 4). W kilkusesyjnym terminie możliwy kolejny ruch do góry. Target szacuję na 1250-1260 USD (wykres 5). W dłuższej perspektywie po nieudanej próbie przełamania oporu w postaci dna FALI 1 możliwy kolejny ruch w dół w ramach FALI 5.

Kontrakty CFD na ropę – Wczoraj doszło do dalszych sporych spadków. Kilkutygodniowe minimum wypadło na poziomie 91.28 USD. Pod koniec dnia doszło do sporego odbicia. Zamknięcie po 92.28 USD. Obecnie kontrakty są notowane po 92.62 USD (wykres 6).

PROGNOZA: Z grudniowego szczytu pojawiła się 5-falowa struktura. W krótkim terminie można oczekiwać na odreagowanie ostatnich spadków. Nowego dna już nie powinno być. Sygnał do korekty całej 5-falowej struktury pojawi się po przełamaniu dna fali trzeciej oraz oporu w rejonie 93.40-93.55 USD. Target szacuję na 95-96 USD.

Wszystkie opinie i prognozy przedstawione w niniejszym opracowaniu są jedynie wyrazem opinii autorów w dniu publikacji.