Rynek funduszy inwestycyjnych w Polsce w 2013 roku

Przeczytaj także: Ranking funduszy inwestycyjnych I 2014

W gronie funduszy zamkniętych rynku kapitałowego przeważająca część nowych produktów inwestycyjnych adresowana była do zamożnych i bardzo zamożnych inwestorów posiadających doświadczenie w inwestycjach na rynku finansowym, akceptujących podwyższone ryzyko inwestycyjne i szukających wyrafinowanej strategii inwestycyjnej. Do tej grupy można zaliczyć przede wszystkim fundusze absolutnej stopy zwrotu, w tym takie, które posiadają ekspozycję na określony region geograficzny (np. fundusz uruchomiony przez Altus TFI inwestujący na rynkach tzw. nowej Europy) oraz fundusze powiązane z rynkiem funduszy hedgingowych (np. fundusze realizujące strategię market neutral uruchomione przez Forum TFI i AgioFunds TFI oraz fundusz inwestujący w udziały w innych funduszach hedgingowych zarządzany przez Investors TFI).

Na rynku pojawiło się również kilka interesujących sektorowych funduszy akcji o stosunkowo wąskiej specjalizacji inwestycyjnej, zazwyczaj wcześniej niedostępnej dla krajowych inwestorów (poprzez produkty krajowych TFI). Wśród nich warto wymienić m.in.:

• fundusz inwestujący w akcje spółek zaawansowanych technologii, w szczególności producentów urządzeń mobilnych i dostawców urządzeń umożliwiających cloud computing uruchomiony przez Skarbiec TFI,
• fundusz lokujący aktywa w walory spółek, których działalność jest związana z energią pozyskiwaną ze złóż gazu łupkowego i ze źródeł alternatywnych utworzony przez TFI Allianz Polska,
• fundusz zamierzający inwestować w akcje i udziały spółek z sektora czystych technologii znajdujących się we wczesnej fazie rozwoju zarządzany przez Saturn TFI we współpracy z DM W Investments,
• fundusz planujący inwestycje w przedsięwzięcia produkujące energię wiatrową stworzony przez Provide TFI,
• fundusz posiadający w portfelu akcje spółek funkcjonujących w branżach związanych z szeroko rozumianą konsumpcją uruchomiony przez Pioneer Pekao TFI.

Do nowych, nietypowych produktów inwestycyjnych utworzonych w formie funduszu zamkniętego zaliczyć należy także dwa podmioty zarządzane przez Saturn TFI wraz z DM W Investments. Pierwszy z nich to fundusz inwestujący niemal wyłącznie w ziemię rolną dążący do czerpania korzyści z uzyskiwanych dopłat obszarowych i wzrostu cen ziemi rolnej w Polsce, natomiast drugi to fundusz lokujący aktywa równocześnie w nieruchomości, działalność private equity i inwestycje o charakterze alternatywnym (rynek NewConnect, fundusze hedgingowe i instrumenty pochodne, w szczególności typu CFD). W ramach nowej oferty TFI nie zabrakło jednak także bardziej tradycyjnych rodzajów funduszy inwestycyjnych – m.in. funduszy akcyjnych (w tym lokujących kapitał w akcje spółek dywidendowych), dłużnych (głównie inwestujących na rynkach zagranicznych) i pieniężnych.