ECB - nieoczekiwane cięcie stóp

Przeczytaj także: Cisza przed burzą na rynkach finansowych w końcówce tygodnia

Dziś w kalendarzu:

08:00 (Niemcy) - Produkcja przemysłowa s.a. (m/m), lipiec (1,9%, prognoza 0,3%, poprzednio 0,4%), 09:15 (Szwajcaria) - Produkcja przemysłowa (r/r), II kw. (poprzednio 0,5%), 11:00 (Strefa Euro) - PKB s.a., rew. (r/r), II kw. (prognoza 0,7%, poprzednio 0,9%), 14:30 (USA) - Stopa bezrobocia, sierpień (prognoza 6,1%, poprzednio 6,2%), Zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolniczym (prognoza 225 tys., poprzednio 209 tys.), Zmiana zatrudnienia w sektorze prywatnym (prognoza 208 tys., poprzednio 198 tys.), 14:30 (Kanada) - Zmiana zatrudnienia (prognoza 10 tys., poprzednio 41,7 tys.), Stopa bezrobocia (prognoza 7,0%, poprzednio 7,0%), 16:00 (Kanada) - Indeks Ivey PMI s.a., sierpień (prognoza 55,2, poprzednio 54,1).

PROGNOZA:

W krótkim terminie oczekuję na korekcyjne odbicie. O godzinie 14:30 pojawią się ważne dane z rynku pracy w USA. Lepsze dla dolara dane mogą doprowadzić do spadku, gorsze do wzrostu. Do długoterminowego wsparcia w rejonie 1.2750 USD jest już niedaleko. W dalszej kilkusesyjnej perspektywie możliwy jest jeszcze jeden dołek. Wtedy ze szczytu z połowy sierpnia pojawi się pełna fala impulsu, gdyż na razie widoczna jest 7-falowa struktura. Potem oczekuje na dłuższe kilkutygodniowe odbicie (wykres 1).

GBP/USD

W czwartek doszło do spadku do nowego dna na poziomie 1.6305 USD. Zamknięcie po 1.6316 USD. Dziś w nocy funt spadł do nowego dna na poziomie 1.6287 USD, potem doszło do odbicia. Obecnie funt jest notowany po 1.6323 USD (wykres 2).

PROGNOZA:

W krótkim terminie możliwe jest korekcyjne odbicie. Potem oczekuję kolejnego dna. Wtedy z wrześniowego szczytu widoczna będzie 5-falowa struktura i może się rozpocząć trwalsze odbicie.

USD/JPY

W czwartek kurs dolara wzrósł do 105.36 JPY, zamknięcie po 105.31 JPY. W piątek w nocy dolar wzrósł do 105.70 JPY, szybko doszło do spadków. Obecnie dolar jest notowany po 105.28 JPY (wykres 3).

PROGNOZA:

W perspektywie najbliższych dni możliwe są korekcyjne spadki znoszące np. 38% zasięgu fali wzrostowej. Wsparcie znajduje się w rejonie 104.00 JPY. W dalszej kilkutygodniowej perspektywie możliwy atak na tegoroczny szczyt (105.40 JPY).

USD/PLN

Czwartkowa przecena eurodolara przełożyła się na mocny ruch na wykresie dolara do złotego. Przebity został opór w postaci piątkowego szczytu (3.2145 PLN). Nowe kilkumiesięczne maksimum wypadło na poziomie 3.2433 PLN. Zamknięcie wysoko na poziomie 3.2356 PLN. W piątek rano doszło do wzrostu do 3.2419 PLN, obecnie dolar jest notowany po 3.2375 PLN.

PROGNOZA:

Wczorajsza sesja pokazała, że niestety nadal znajdujemy się w fali trzeciej. W krótkim terminie możliwe jest korekcyjne cofnięcie w ramach podfali ósmej, potem (przyszły tydzień) możliwy jest jeszcze jeden szczyt. Po pojawieniu się 9-falowej struktury dolar będzie gotowy do przeceny. (wykres 4).

Kontrakty CFD na złoto

W czwartek dzienne maksimum wypadło na poziomie 1277.36 USD, pod koniec dnia doszło do spadków. Minimum wypadło na poziomie 1260.59 USD, zamknięcie po 1261.71 USD. Dziś w nocy doszło do spadku do 1257.62 USD, potem nastąpiło odbicie. Obecnie złoto jest notowane po 1264.10 USD (wykres 5).
PROGNOZA: Spadki z sierpniowego szczytu przyjęły postać pełnej 5-falowej struktury. Możliwe jest odreagowanie. Ważny kluczowy opór znajduje się w okolicy 1282 USD. Jeśli nie dojdzie do jego przebicia to możliwy jest powrót na dzisiejsze dno.

Kontrakty CFD na ropę

Z wtorkowego dna na poziomie 92.73 USD doszło do silnego odbicia. W środę osiągnięte zostało maksimum na poziomie 95.80 USD. W czwartek doszło do spadku do 94.17 USD, zamknięcie po 94.58 USD. Dziś rano doszło do odbicia do 94.78 USD, obecnie ropa jest notowana po 94.63 USD (wykres 6).

PROGNOZA:

W krótkim terminie można rozpatrywać dwa scenariusze. Pierwszy zakłada, że próba przełamania piątkowego szczytu (96 USD) nie uda się i będziemy mieli jeszcze test sierpniowych dołków. Po nieudanej próbie przełamania tych wsparć oczekuję na trwalsze i silne wielosesyjne odbicie (target 97 USD i wyżej). Drugi scenariusz zakłada, że już znajdujemy się w silnej fali wzrostów (wykres 6, zielona linia).

Wszystkie opinie i prognozy przedstawione w niniejszym opracowaniu są jedynie wyrazem opinii autorów w dniu publikacji.