EUR/USD - konsolidacja, słaby jen

Przeczytaj także: Cisza przed burzą na rynkach finansowych w końcówce tygodnia

Dziś w kalendarzu:

08:00 (Niemcy) - Indeks zaufania konsumentów GfK listopad (8,5, prognoza 8,1, poprzednio 8,4), 10:20 (Strefa Euro) - Wystąpienie publiczne członka zarządu ECB (Peter Praet), 10:30 (Wlk. Brytania) - PKB s.a., wst. (k/k) III kw. (prognoza 0,7%, poprzednio 0,8%), PKB s.a., wst. (r/r) III kw. (prognoza 3,0%, poprzednio 3,1%), 16:00 (USA) - Sprzedaż nowych domów, wrzesień (prognoza 475 tys., poprzednio 504 tys.).

PROGNOZA:

Odbicie z wczorajszego dna trwa kilkanaście godzin. Można rozpatrywać dwa scenariusze. Pierwszy zakłada, że odbicie jest krótkoterminową korektą (dokładniej falą czwartą), po jej zakończeniu (powinno to nastąpić dziś) możliwe jest przebicie wsparcia w rejonie 1.2610 USD. W efekcie z wtorkowego szczytu pojawi się 5-falowa struktura. Po korekcie czeka nas kolejny ruch w dół i atak na kluczowe wsparcie w postaci dna z 3-go października (wykres 1, niebieska linia).

Drugi scenariusza zakłada, że zasięg i czas trwania odbicia będzie duży i dojdzie do ataku na opór w rejonie 1.2730 USD (wykres 1, zielona linia). Jeśli popyt będzie w stanie go sforsować to otworzy się droga do powrotu na ostatnie szczyty w okolicy 1.2835 USD i będzie można oczekiwać kontynuacji odbicia z dna z 3-go października.

W dalszej kilkutygodniowej perspektywie oczekuję na kontynuację spadków z tegorocznego szczytu. Celem mogą być długoterminowe minima w rejonie 1.19-1.21 USD.

GBP/USD

W czwartek kurs funta spadł do 1.5995 USD. W południe rozpoczęło się odbicie, zamknięcie wypadło na poziomie 1.6027 USD. Dziś doszło do odbicia do 1.6072 USD, obecnie funt jest notowany po 1.6050 USD (wykres 2).

PROGNOZA:

Odbicie z wczorajszego dna może być korekcyjne. W dalszej perspektywie możliwy ruch do wsparcia w okolicy 1.5960 USD. Po jego obronie możliwy ruch na północ.

USD/JPY

W czwartek kurs dolara wzrósł do poziomu 108.35 JPY, zamknięcie wysoko po 108.30 JPY. Dziś w nocy kurs dolara spadł do 107.86 JPY, potem doszło do odbicia, obecnie dolar jest notowany po 108.15 JPY (wykres 3).

PROGNOZA:

W krótkim terminie możliwe są dalsze wzrosty. Opór znajduje się w rejonie 108.50 JPY. Próba jego przełamania z marszu może sie nie udać. Po korekcie możliwe są dalsze wzrosty.

USD/PLN

W czwartek rano kurs dolara wzrósł do 3.3584 PLN, potem doszło do cofnięcia do 3.3334 PLN, zamknięcie po 3.3400 PLN. Dziś rano kurs dolara wzrósł do 3.3466 PLN, szybko jednak doszło do spadku, obecnie dolar jest notowany po 3.3385 PLN (wykres 4).

PROGNOZA:

Złoty pozostaje relatywnie słaby. W krótkim terminie możliwy jest ruch w dół. Krótkoterminowe wsparcie znajduje się w okolicy 3.3190 PLN. Jeśli doszłoby do trwalszego odbicia na eurodolarze i powrotu na szczyty z ostatnich dni to można byłoby liczyć na przełamanie tego wsparcia (w przeciwnym wypadku możliwy powrót na ostatnie szczyty). Wtedy otwiera sie droga do spadków w rejon 3.2690 PLN. W dalszej kilkutygodniowej perspektywie możliwe są dalsze wzrosty w ramach fali piątej. Target szacuję na 3.45-3.50 PLN.

Kontrakty CFD na złoto

W czwartek kurs złota mocniej spadł do poziomu 1226.35 USD, zamknięcie po 1231.57 USD. Obecnie złoto jest notowane po 1232.50 USD (wykres 5).

PROGNOZA:

Krytycznego oporu w rejonie 1244 USD nie udało się przełamać. W krótkim terminie możliwe jest korekcyjne odbicie. Potem spodziewam się spadków. W kilkutygodniowej możliwy powrót na tegoroczny dołek na poziomie 1182 USD i jeszcze niżej.

Kontrakty CFD na ropę

W środę po publikacji raportu o zapasach (oczekiwano wzrostu o 2.5 mln baryłek, zapasy wzrosły aż o 7.1 mln) doszło do silnego spadku 80.23 USD, zamknięcie wypadło blisko dna na poziomie 80.34 USD. W czwartek doszło do sporego odbicia do 82.31 USD, zamknięcie po 81.86 USD. Dziś przed południem doszło do spadku do 81.27 USD, obecnie ropa jest notowana blisko dna (wykres 6).

PROGNOZA:

Skala wczorajszego odbicia może wskazywać, że fala czwarta nie uległa jeszcze zakończeniu. W krótkim terminie oczekuję na odbicie. Silny opór znajduje się w rejonie 82.80-83.70 USD. W dalszej perspektywie oczekuję na spadki i przekroczenie wsparcia w rejonie 79.90-80.30 USD. Długoterminowe wsparcie znajduje się w okolicy 75 USD.

Wszystkie opinie i prognozy przedstawione w niniejszym opracowaniu są jedynie wyrazem opinii autorów w dniu publikacji.