S&P500 - kolejna kontra podaży

Przeczytaj także: S&P500 - możliwy powrót na ostatnie szczyty

PROGNOZA

Na wykresie kontraktów ważne wsparcie znajduje się w rejonie 2360-2370pkt. Oczekuje obrony tego wsparcia. W dalszej perspektywie możliwe kilkusesyjne odbicie (wykres 1). W trzeciej dekadzie grudnia możliwe jest przesilenie.

Dziś w kalendarzu:

01:30 (Australia) - Zmiana zatrudnienia listopad (42,7 tys., prognoza 15 tys., poprzednio 13,7 tys.), Stopa bezrobocia listopad (6,3%, prognoza 6,3%, poprzednio 6,2%), 08:00 (Niemcy) - Inflacja CPI, fin. (m/m) listopad (0,0%, prognoza 0,0%, poprzednio -0,3%), Inflacja CPI, fin. (r/r) listopad (0,6%, prognoza 0,6%, poprzednio 0,8%), 09:30 (Szwajcaria) - Decyzja ws. stóp procentowych IV kw. (prognoza 0-0,25%, poprzednio 0-0,25%), Wystąpienie publiczne szefa SNB (Thomas Jordan), 11:15 (Strefa Euro) - Przetarg na TLTRO, 13:45 (Kanada) - Wystąpienie publiczne szefa BoC (Stephen Poloz), 14:00 (Strefa Euro) - Wystąpienie publiczne szefa ECB (Mario Draghi), 14:30 (Kanada) - Indeks cen nowych domów (m/m) październik (prognoza 0,2%, poprzednio 0,1%), 14:30 (USA) - Sprzedaż detaliczna bez samochodów (m/m) listopad (prognoza 0,1%, poprzednio 0,3%), Sprzedaż detaliczna (m/m) listopad (prognoza 0,4%, poprzednio 0,3%), Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (prognoza 295 tys., poprzednio 297 tys.).

USA (S&P500 Future)

Na wczorajszej sesji doszło do spadku poniżej dna z wtorku na poziomie 2034pkt. Nowe minimum wypadło na poziomie 2023.5pkt. zamknięcie nisko po 2026pkt. Dziś doszło do odbicia do 2034.5pkt., obecnie kontrakty są notowane blisko szczytu.

PROGNOZA:

Z grudniowego szczytu widoczna jest trójfalowa struktura (1-2-3 lub a-b-c). Krytyczny opór wyznacza dno fali pierwszej, korpusy świec znajdują się w okolicy 2041pkt. Jeśli bykom nie uda się pokonać tej bariery to możliwy jest powrót na dno z czwartku. Z kolei przebicie tej bariery generuje sygnał do powrotu na grudniowe tegoroczne maksima w rejonie 2076-2079pkt. (wykres 2, zielona linia). W mojej ocenie ten scenariusz wydaje się bardziej prawdopodobny. W trzeciej dekadzie grudnia spodziewam się średnioterminowego przesilenia.

COCA COLA

– Wczorajsza sesja przyniosła dalsze spadki. Zamknięcie wypadło blisko dziennego dna na poziomie 41.52 USD (wykres 3).

PROGNOZA:

Po przełamaniu letniego szczytu (42.30 USD) otworzyła się droga do spadków okolice wsparcia na poziomie 40.20 USD oraz 39.00 USD. Po osiągnięciu tego ostatniego wsparcia możliwe będzie mocniejsze i trwalsze odbicie.

NIEMCY (Kontrakty DAX)

W środę kontrakty spadły poniżej dna z wtorku (9789pkt.), nowe minimum wypadło nieznacznie niżej na poziomie 9737pkt., zamknięcie nisko po 9752pkt. Dziś rano doszło do wzrostu do 9802pkt., obecnie kontrakty są notowane blisko szczytu (wykres 4).

PROGNOZA:

Dno z poprzedniego tygodnia na poziomie 9837pkt. zostało nieznacznie przekroczone, późniejszy powrót powyżej tego poziomu oznacza możliwość zakończenia korekty w ramach fali czwartej. W perspektywie najbliższych sesji oczekuję na powrót do ostatnich szczytów i w dalszej perspektywie powinny być przekroczone w trakcie fali piątej. W trzeciej dekadzie grudnia możliwe przesilenie.

Wszystkie opinie i prognozy przedstawione w niniejszym opracowaniu są jedynie wyrazem opinii autorów w dniu publikacji.