Rynek akcji, walut i surowców 13-17.04.15

Przeczytaj także: Rynek akcji, walut i surowców 06-10.04.15

Ze szczytu z 2014 roku (1.40 USD) widoczna jest wielka 5-falowa struktura o zasięgu 35 centów. Zniesienie tej fali o 38% doprowadzi do odbicia o 13 centów, co przełoży się na wzrosty do poziomu 1.18 USD. To może nastąpić w ciągu około 4 miesięcy.

Długoterminowy opór znajduje się w rejonie 1.20 USD. Próba powrotu powyżej tego pułapu się nie uda i w dalszej wielomiesięcznej perspektywie można spodziewać się spadków poniżej parytetu.

Złoty (CHF/PLN, USD/PLN oraz EUR/PLN)

W ubiegłym tygodniu kurs franka wzrósł do górnego ograniczenia kilkutygodniowej fazy konsolidacji. Piątkowe zamknięcie wypadło na poziomie 3.9132 PLN (poprzednio 3.8782 PLN).

Z poziomu 4.40 PLN doszło do silnych spadków, potem pojawiła się kilkutygodniowa konsolidacja. Po niej oczekuję wybicia w górę. Czynnikiem, który może do tego doprowadzić będzie mocniejsze odbicie na wykresie EUR/PLN (patrz niżej).

Przebicie oporu w rejonie 3.9200-3.9470 PLN otworzy drogę do wzrostów w okolice 4.03 PLN (wykres 7). W dalszej perspektywie możliwy jest wyższy kurs franka. Target można szacować na 4.10 PLN. W długim terminie kurs franka może powrócić do wsparcia w rejonie 3.70 PLN.

Na początku tygodnia dolar się umocnił. W poniedziałek osiągnięty został szczyt na poziomie 3.8206 PLN. Próba przełamania oporu w rejonie 3.81 PLN nie udała się i kolejne dni przyniosły spadki. W piątek kurs dolara spadł do poziomu 3.7008 PLN, zamknięcie po 3.7230 PLN, poprzednio po 3.7953 PLN (wykres 8).

W krótkim kilkusesyjnym terminie możliwy jest korekcyjny ruch w dół. Wsparcie znajduje się w okolicy 3.68 PLN. Po jego przebiciu otworzy się droga do spadków w rejon 3.62 PLN. W marcu mogło dojść do średnioterminowego przesilenia. Z dna z 2014 roku widoczna jest 5-falowa struktura o zasięgu 97 groszy. W perspektywie kilku miesięcy możliwa jest korekta znosząca 38% fali wzrostowej odpowiada to poziomowi 3.60 PLN. Długoterminowe wsparcie znajduje się w rejonie 3.55 PLN.
Na koniec omówimy jeszcze sytuację na wykresie EUR/PLN. Od czterech miesięcy kurs euro spada. W ostatnim tygodniu kurs nie spadł do nowego dna. Piątkowe zamknięcie wypadło na poziomie 4.0275 PLN, poprzednio 4.0254 PLN (wykres 9).

W mojej ocenie próba trwałego wybicia w dół poniżej wsparcia z 2012 roku (4.06-4.08 PLN) może się nie udać. Zniesienie wzrostów z dna z 2012 roku do szczytu z 2014 roku o 113% znajduje się na poziomie 3.96 PLN. W krótkim kilkusesyjnym terminie możliwe jest odbicie i atak na opór w rejonie 4.06-4.09 PLN. Próba przełamania tej bariery może się nie udać.

Wtedy możliwy jest ruch w dół. Być może będzie on korekcyjny. W dalszej perspektywie może dojść do udanej próby przełamania bariery w okolicy 4.06-4.09 PLN. Wtedy nastąpi poprawa sytuacji technicznej, gdyż będzie widać, że nie udało się przełamać wsparcia w postaci dna z 2012 roku.

Ropa

W ubiegłym tygodniu doszło do przełamania oporu w postaci szczytu z lutego na poziomie 54.84 USD. Nowe kilkumiesięczne maksimum wypadło w czwartek na poziomie 57.35 USD. W piątek kurs ropy spadł do poziomu 55.31 USD, zamknięcie po 55.99 USD (wykres 10).

Z dna z 10-go kwietnia widoczna jest fala wzrostowa o trójfalowej strukturze. W mojej ocenie fala trzecia uległa zakończeniu w czwartek. W krótkim terminie oczekuję na falę piątą (target 58-59 USD).

Potem powinniśmy zobaczyć korektę. Bardzo ważne wsparcie znajduje się w okolicy 54 USD. Tam znajduje się szczyt fali pierwszej z dna z 1 kwietnia. Można rozważać dwa scenariusze. Pierwszy zakłada, że z kwietniowego dna zobaczymy 5-falową strukturę i drugi w którym dojdzie do przełamania wsparcia w rejonie 54 USD. Wtedy otwiera się droga do spadków. Silne średnioterminowe wsparcie znajduje się w okolicy 49 dolarów za baryłkę ropy.

Nowego długoterminowego dna nie powinno już być, gdyż odbicie ze styczniowego dna trwa juz zbyt długo. Po obronie wsparcia w rejonie 49 USD możliwy jest kolejny ruch w górę i powrót w okolice 60 USD.

Złoto

We wtorek osiągnięte zostało dno na poziomie 1183.70 USD. Kolejne sesje przyniosły wzrosty. W czwartek osiągnięty został szczyt na poziomie 1208.80 USD. Piątkowe zamknięcie nastąpiło po 1207.40 USD (wykres 11).

Po obronie wsparcia w rejonie 1183 USD, oczekuję na atak na silną barierę 1220-1224 USD. Próba przełamania tej bariery może się nie udać. Co doprowadzi do kolejnego, prawdopodobnie korekcyjnego cofnięcia. Przebicie oporu w rejonie 1220-1224 USD może otworzyć drogę na tegoroczny szczyt na poziomie 1307 USD.

Wszystkie opinie i prognozy przedstawione w niniejszym opracowaniu są jedynie wyrazem opinii autorów w dniu publikacji.