DAX - pod silnym oporem

Przeczytaj także: WIG20 - w czwartek doszło do spadków

PROGNOZA (FW20):

W kilkusesyjnej perspektywie oczekuję spadków. Powinniśmy się znajdować w fali czwartej. Może ona skorygować wcześniejsze wzrosty o 38%. Odpowiada to pułapowi 2435 pkt. W dalszej kilkutygodniowej perspektywie możliwa kolejna fala wzrostów w ramach fali piątej (wykres 1).

Dziś w kalendarzu:

Japonia - Dzień Dziecka, 03:30 (Australia) - Bilans handlu zagranicznego (AUD) marzec (-1,32 mld, prognoza -1 mld, poprzednio -1,61 mld), 06:30 (Australia) - Decyzja RBA ws. stóp procentowych maj (2,00%, prognoza 2,00%, poprzednio 2,25%), 14:30 (USA) - Bilans handlu zagranicznego (USD) marzec (prognoza -41,3 mld, poprzednio -35,44 mld), 14:30 (Kanada) - Bilans handlu zagranicznego (CAD) marzec (prognoza -0,85 mld, poprzednio -0,98 mld), 15:45 (USA) - Indeks PMI dla usług, fin. kwiecień (prognoza 57,8, poprzednio 59,2), 16:00 (USA) - Indeks ISM dla usług kwiecień (prognoza 56,3, poprzednio 56,5), 22:40 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy wg API (poprzednio 4,2 mln brk).
Kalendarz ma charakter informacyjny, zawiera ważniejsze wybrane dane.

Wyniki kwartalne: we wtorek po sesji wyniki publikuje Electronic, News Corporation, Walt Disney.

USA (S&P500 Future)

Z czwartkowego dna na poziomie 2071 pkt doszło do odbicia. Piątkowy szczyt wypadł na poziomie 2102 pkt. W poniedziałek kontrakty osiągnęły maksimum na poziomie 2115 pkt. Po godzinie 16-tej doszło do realizacji zysków, zamknięcie po 2110 pkt. Dziś kurs kontraktów pozostaje w przedziale 2107-2110 pkt. (wykres 2).

PROGNOZA:

W mojej ocenie odbicie z czwartkowego dna może być korekcyjne. Po kolejnej nieudanej próbie przebicia bariery w rejonie 2100-2119 pkt może dojść do ataku na wsparcie w rejonie 2080 pkt. Wtedy może się otworzyć droga do spadków w okolice 2038 pkt. Z kolei po obronie tego wsparcia może dojść do powrotu na tegoroczny szczyt.

Na wykresie indeksu Nasdaq z kwietniowego dna widoczna jest jedynie trójfalowa struktura (A-B-C). Nowe długoterminowe maksimum okazało się pułapką. Fala C ma jedynie trójfalową naturę i nie może to być fala trzecia (nigdy nie jest najkrótsza, często bywa najsilniejsza w całym 5-falowym impulsie). Sądzę, że odbicie z czwartkowego dna jest korekcyjne. Po nieudanej próbie rozbicia oporu w rejonie 4477 pkt. oczekuję na spadki. Możliwy jest powrót do wsparcia w rejonie 4300 pkt. W dłuższej perspektywie możliwa kolejna fala wzrostów i atak na kwietniowy szczyt (wykres 3).

NIEMCY (Kontrakty DAX)

W poniedziałek doszło do odbicia. Szczyt wypadł na poziomie 11 674 pkt. Pod koniec dnia nastąpiła realizacja zysków, zamknięcie wysoko po 11 633 pkt. Dziś rano kurs kontraktów spadł do 11 600 pkt, obecnie kontrakty są notowane blisko dna (wykres 4).

PROGNOZA:

Silny opór znajduje się w rejonie 11 680 pkt. Po nieudanej próbie przebicia tej bariery możliwe są spadki. Z kwietniowego szczytu może się pojawić 5-falowa struktura. Może ona zakończyć falę czwartą. Sygnał pojawi się po trwałym powrocie powyżej dna z 26 marca. W dalszej perspektywie powinniśmy zobaczyć nowe maksimum w ramach fali piątej. Target szacuję na 13 000 pkt.

Wszystkie opinie i prognozy przedstawione w niniejszym opracowaniu są jedynie wyrazem opinii autorów w dniu publikacji.