TFI: wartość aktywów netto IV 2015
2015-05-13 14:40
![TFI: wartość aktywów netto IV 2015 [© johan10 - Fotolia.com] TFI: wartość aktywów netto IV 2015](https://s3.egospodarka.pl/grafika2/wartosc-aktywow-TFI/TFI-wartosc-aktywow-netto-IV-2015-156361-200x133crop.jpg)
Aktywa funduszy inwestycyjnych na koniec kwietnia 2015 © johan10 - Fotolia.com
Przeczytaj także: TFI: wartość aktywów netto III 2015
Jak wspomniano we wstępie, kwietniowy przyrost aktywów sięgnął +4,3 mld zł. Za tak dobry wynik odpowiedzialny jest w znacznej mierze napływ nowych środków do funduszy inwestycyjnych. Wyliczenia Analiz Online wskazują, że w okresie ostatniego miesiąca saldo wpłat i wypłat wyniosło +2,7 mld zł. Istotne znaczenie miał także dodatni wynik zarządzania, osiągnięty głównie dzięki dobrej koniunkturze na rynkach akcji.W poprzednim miesiącu najwyższą dynamiką wzrostu charakteryzowały się fundusze akcyjne oraz rynku surowców. W przypadku obu grup stan zgromadzonych środków wzrósł o +5%.
fot. mat. prasowe
Miesięczna wartość aktywów netto (mld PLN)
Pod koniec kwietnia br. TFI zarządzały środkami wartymi 224,8 mld zł, co stanowi równowartość 55,7 mld EUR.
Wzrostowi aktywów w segmencie funduszy akcyjnych sprzyjała dobra koniunktura na rynkach akcji. Kwiecień był najlepszym miesiącem dla warszawskiej giełdy od września ub. r. Indeks szerokiego rynku wzrósł o +4,4%, przy czym największy wzrost odnotowały polskie blue chipy, których indeks WIG20 zyskał niemal +5,0%. Największy wzrost aktywów odnotowały fundusze akcji o uniwersalnym charakterze – o ponad +640 mln zł. Kwiecień był także udanym miesiącem dla funduszy akcji małych i średnich spółek, w których stan zgromadzonych środków powiększył się o ponad +250 mln zł, w dużej mierze dzięki sporej nadwyżce wpłat nad wypłatami. Wysoką dynamikę wzrostu aktywów odnotowały także fundusze akcji zagranicznych, a wśród nich przodowały produkty posiadające ekspozycję na rynki wschodzące. Łącznie aktywa netto zgromadzone w funduszach o udziałowym charakterze osiągnęły poziom 33,3 mld zł.
Beneficjentem dobrej koniunktury na rynkach akcji są także fundusze mieszane, których stan zgromadzonych środków powiększył się w kwietniu zarówno poprzez dodatni wynik zarządzania, jak i dodatni bilans sprzedaży. W ostatnim miesiącu dużą popularnością wśród klientów cieszyły się produkty, których zarządzający inwestują na zagranicznych rynkach.
Łącznie w okresie ostatniego miesiąca aktywa zgromadzone w funduszach mieszanych wzrosły o prawie +0,8 mld zł, do poziomu 34,2 mld zł, dzięki czemu ten segment wciąż pozostaje trzecim co do wielkości na krajowym rynku.
fot. mat. prasowe
Aktywa netto segmentów i ich udział w rynku (mln PLN)
W kwietniu bieżącego roku największą dynamikę odnotowały fundusze akcji.
W kwietniu druga najwyższa dynamika wzrostu aktywów należała do funduszy rynku surowców. Podobnie jak w poprzednim miesiącu, tak i w kwietniu na wzrost zgromadzonych środków w głównej mierze wpłynął napływ świeżego kapitału. Obecnie ten najmniejszy segment zarzadza aktywami na poziomie 0,4 mld zł. Wysoką dynamikę (+3,2%) osiągnęły także fundusze sekurytyzacyjne, których aktywa powiększyły się o ponad +0,1 mld zł.
Istotny wzrost aktywów odnotowały także fundusze gotówkowe i pieniężne, cieszące się ogromną popularnością wśród klientów. W kwietniu aktywa w nich zgromadzone wzrosły o prawie +0,6 mld zł, czyli +1,9%. Z kolei fundusze absolutnej stopy zwrotu, zakończyły kwiecień ze wzrostem aktywów na poziomie +0,2 mld zł. Dodatnią dynamikę poniżej jednego procenta odnotowały fundusze nieruchomości (+0,9%) i ochrony kapitału (+0,3%).
fot. mat. prasowe
Wartość aktywów netto funduszy (mln PLN)
Zgodnie z klasyfikacją funduszy według Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami do sektora funduszy rynku niepublicznego zaliczamy te, których aktywa nie są lokowane na rynkach kapitałowych. Są tu fundusze: sekurytyzacyjne, nieruchomości oraz aktywów niepublicznych. Pozostałe fundusze zaliczone zostały do grupy funduszy rynku kapitałowego.
W kwietniu mieliśmy do czynienia ze spadkiem stanu zgromadzonych środków jedynie w segmencie funduszy dłużnych. Podobnie jak w poprzednich miesiącach, tak i w kwietniu ujemne wartości odnotował indeks IROS, mierzący koniunkturę na rynku polskich obligacji skarbowych o stałym oprocentowaniu, tracąc -0,8%. W takim otoczeniu wynik zarządzania funduszy dłużnych był ujemny. W konsekwencji klienci decydowali się na przeniesienie środków zainwestowanych w funduszach dłużnych inwestujących na rynku obligacji skarbowych (czy to o uniwersalnej strategii czy papierów skarbowych) w kierunku funduszy obligacji korporacyjnych.
Od początku roku aktywa netto funduszy wzrosły o +15,8 mld zł, czyli o +7,6%.
![TFI: wartość aktywów netto wzrosła o 3,5 mld zł [© Magdziak Marcin - Fotolia.com] TFI: wartość aktywów netto wzrosła o 3,5 mld zł](https://s3.egospodarka.pl/grafika2/wartosc-aktywow-TFI/TFI-wartosc-aktywow-netto-wzrosla-o-3-5-mld-zl-226306-150x100crop.jpg)
oprac. : Aleksandra Baranowska-Skimina / eGospodarka.pl
Przeczytaj także
Skomentuj artykuł Opcja dostępna dla zalogowanych użytkowników - ZALOGUJ SIĘ / ZAREJESTRUJ SIĘ
Komentarze (1)
-
F-trust.pl / 2015-05-14 11:19:36
Cieszy, że ludzie szukają wyższych stóp zwrotu i decydują się na bezpieczne rozwiązanie jakim są fundusze. Żeby jednak to bezpieczeństwo zachować koniecznie trzeba odpowiednio dobrać fundusz do swoich celów, prefernecji ryzyka i do sytuacji rynkowej. Istnieje obawa, że kierując się historycznymi stopami zwrotu duża część oszczędzającyh szukając bezpiecznych inwestycji wybierze fundusze obligacyjne z przeświadczeniem o ich bezpieczeństwie. A sytuacja obecnie może być zgoła odmienna i fundusze obligacyjne mogą w najbliższym czasie przynosić ujemne stopy zwrotu. Zainetersowane osoby odsyłamy do raportów miesicznych, które opisuą sytuację na poszczególnych rynkach. https://www.f-trust.pl/raport-miesieczny-f-trust [ odpowiedz ] [ cytuj ]