TFI: wartość aktywów netto V 2015

Przeczytaj także: TFI: wartość aktywów netto IV 2015

Za majowy wzrost aktywów w znacznej mierze odpowiadają bardzo dobre wyniki sprzedaży. Analizy Online szacują, że nadwyżka wpłat nad wypłatami sięgnęła niemal +3,8 mld zł. Nowe środki popłynęły głównie do kilku funduszy aktywów niepublicznych, dzięki czemu ten segment rynku charakteryzował się najwyższą dynamiką zgromadzonych środków (+4,8%), co w ujęciu ilościowym oznacza wzrost o aż 3,1 mld zł.

Dobre wyniki (+2,8%) udało się osiągnąć również funduszom absolutnej stopy zwrotu, które najwyraźniej znowu mogą liczyć na przychylność inwestorów. Nowe środki sprawiły, że stan aktywów na koniec maja powiększył się o +0,3 mld zł i przekroczył granicę 11 mld zł. Również fundusze surowcowe – najmniejszy segment na rynku – wysoką dynamikę aktywów zawdzięczają wpłatom klientów. Dzięki nim, sięgnęła ona +2,6%.

Piąty miesiąc z rzędu rosły aktywa funduszy akcyjnych, wspierane niesłabnącym strumieniem nowych środków. W zdecydowanie większym stopniu wzrosły aktywa funduszy akcji zagranicznych, którym sprzyjała zarówno duża popularność wśród klientów, jak i dobre warunki na rynkach akcji. Aktywa w nich zgromadzone powiększyły się o blisko +0,7 mld zł, dzięki czemu ich wartość na koniec maja przekroczyła barierę 10 mld zł (po raz pierwszy w historii!). Blisko co trzecią złotówkę zgromadziły zaledwie trzy fundusze dające ekspozycję na konkretny „pomysł inwestycyjny” (spółki dywidendowe, nowe technologie, czy spółki medyczne).

W przypadku funduszy akcji polskich maj był nieco słabszym miesiącem. Pogorszenie koniunktury, skutkujące spadkiem indeksu szerokiego rynku WIG o -1,7%, przyczyniło się do ujemnych wyników większości funduszy. Przed spadkiem aktywów „uratowali” je jedynie klienci, którzy zainwestowali w nie swoje oszczędności. Aktywa funduszy akcji polskich warte były na koniec maja 23,8 mld zł. Cały segment funduszy akcyjnych wzrósł o +2,2% do 34 mld zł. W sumie od początku roku wartość ulokowanych w nich środków powiększyła się już o +5,5 mld zł.

Pogorszenie koniunktury na naszym rynku nie sprzyjało także funduszom mieszanym skoncentrowanym na naszym rynku. Mimo to cały segment zakończył miesiąc z dodatnią dynamiką aktywów, którą zawdzięcza dobrym wynikom funduszy mających ekspozycję na rynki zagraniczne oraz wpłatom nowych środków.