Rynek akcji, walut i surowców 08-12.06.15

Przeczytaj także: Rynek akcji, walut i surowców 25-29.05.15

Niemcy (DAX)

- Z czerwcowego dna możliwe jest odbicie w postaci trójfalowej struktury. Silny opór znajduje się w rejonie 11 660 pkt. Kluczowa będzie struktura odbicia. Pojawienie się 5-tki daje podstawy do trwalszego odreagowania spadków.

Polska (mWIG40)

- Nasz rynek jest ponownie słabszy od giełd zachodnich. Najsilniejszy jest indeks mWIG40. Odbicie z czerwcowego dna może jeszcze potrwać kilka sesji. Potem istnieje ryzyko powrotu na dno z czerwca.

EUR/USD

- W przyszłym tygodniu oczekuję na atak na majowe maksimum (1.1467 USD). Próba przełamania tej bariery nie powinna się udać. W dalszej perspektywie możliwy powrót w okolice 1.08 USD. kilkumiesięcznej perspektywie oczekuję wzrostów do 1.18 USD.

USD/PLN

- W krótkim terminie możliwe niewielkie spadki poniżej wsparcia w okolicy 3.66 PLN, potem oczekuję na przekroczenie oporu w okolicy 3.80-3.83 PLN. Istnieje ryzyko powrotu na tegoroczny szczyt a potem oczekuję na spadek w rejon 3.55 PLN.

Złoto

- Z czerwcowego dna możliwe jest korekcyjne odbicie w rejon 1200 USD. W dalszej perspektywie możliwy jest powrót na czerwcowe dno i niżej na marcowe minimum.

Ropa

- W krótkim terminie możliwy atak na majowy szczyt (62.55 USD). Przebicie tej bariery może otworzyć drogę do wzrostów w rejon 66-68 USD. Potem oczekuję na zwrot na południe i powrót do 54-56.50 USD.

Rynek akcji w USA, krótki termin (kontrakty S&P500, Nasdaq100)

S&P500

- We wtorek osiągnięty został lokalny dołek na poziomie 2069 pkt. Potem doszło do silnego odbicia. Czwartkowe maksimum wypadło na poziomie 2114 pkt. Po godzinie 16-tej rozpoczęła się realizacja zysków. W piątek kontrakty spadły do poziomu 2090 pkt, zamknięcie po 2093 pkt (wykres 1).

Podaży nie udało się przebić wsparcia w rejonie 2080 pkt, stąd późniejszy silny ruch w górę. Wzrosty z czerwcowego dna powinny przyjąć co najmniej postać trójfalowej struktury a-b-c (szczegóły w biuletynie dziennym).

Spadki z czwartkowego szczytu to korekcyjna fala b. W przyszłym tygodniu możliwy jest kolejny ruch w górę w ramach fali c, która może dotrzeć w rejon tegorocznego szczytu. W przyszłym tygodniu w środę, po 2 dniowym posiedzeniu FOMC poznamy projekcje makroekonomiczne i odbędzie się konferencja prasowa prezesa FED. Jest to czynnik ryzyka dla przedstawionego scenariusza technicznego.

Wydłużając perspektywę widać, że od kilku miesięcy rynek znajduje się w fazie konsolidacji w przedziale o szerokości poniżej 100 punktów.

Nasdaq100 - z wtorkowego dna na poziomie 4391 pkt doszło do odbicia do pułapu 4512 pkt. Potem rynek zaczął się cofać. Piątkowe dno wypadło na poziomie 4448 pkt, zamknięcie po 4456 pkt (wykres 2).

Podobnie jak na wykresie kontraktów na indeks S&P500 powinniśmy zobaczyć wzrostową trójkę. Próba przełamania tegorocznego szczytu może sie nie udać, w efekcie możliwy jest zwrot na południe.