TFI: sprzedaż i umorzenia V 2015

Przeczytaj także: TFI: sprzedaż i umorzenia IV 2015

Fundusze akcyjne cieszyły się największą popularnością już czwarty miesiąc z rzędu. Dane IZFiA wskazują, że w maju zyskały one +0,6 mld zł, co oznacza, że w tym roku udało im się przewyższyć saldo wpłat i umorzeń funduszy gotówkowych i rynku pieniężnego (+4,3 mld zł vs. 3,1 mld zł) i stać się dzięki temu najbardziej preferowaną grupą inwestycji. Wraz z ich popularnością zyskały także produkty w dużej mierze bazujące na akcjach – czyli fundusze mieszane. W maju trafiło do nich niespełna pół miliarda złotych (+0,45 mld zł).

Co z drugim końcem relacji zysk-ryzyko, czyli funduszami rynku pieniężnego i gotówkowymi? W ubiegłym miesiącu zanotowały one istotny odpływ środków (-0,2 mld zł). Jednak gros tego ujemnego bilansu to wpływ transakcji wśród funduszy dedykowanych. Nie zmienia to jednak faktu, że wzrok inwestorów jest aktualnie skierowany ku funduszom oferującym potencjalnie wyższe zyski.

Widać to również po saldzie wpłat i umorzeń funduszy dłużnych. Po raz trzeci z rzędu zanotowały one odpływ kapitału (-0,3 mld zł). Warto zauważyć, że wciąż stosunkowo wysoką popularnością cieszą się w tej grupie fundusze obligacji korporacyjnych, które zanotowały wyraźny (+0,3 mld zł) napływ gotówki już piąty miesiąc z rzędu i jako jedyne opierają się malejącemu zainteresowaniu inwestorów tą grupą papierów wartościowych.

Maj potwierdził również dobrą koniunkturę jeśli chodzi o fundusze absolutnej stopy zwrotu: wpłynęło do nich per saldo +0,2 mld zł. W tym roku ta kategoria funduszy nie zanotowała jeszcze ani jednego miesiąca z ujemnym saldem wpłat i umorzeń. Niecały miliard złotych (+0,9 mld zł) środków pozyskanych z rynku w tym roku może robić wrażenie, szczególnie jeśli weźmie się pod uwagę fakt, iż fundusze typu absolute return do niedawna jeszcze były rozpatrywane raczej jako pewne zjawisko niż regularny produkt inwestycyjny.

Kliknij, aby powiekszyć

fot. mat. prasowe

Fundusze - nabycia i umorzenia

Po raz trzeci z rzędu fundusze dłużne zanotowały odpływ kapitału

Kliknij, aby przejść do galerii (3)

- Niskie stopy procentowe, a co za tym idzie, równie niskie oprocentowanie lokat w bankach, nowa oferta TFI oparta raczej na poszukiwaniu zysków niż na ochronie przed ryzykiem oraz dobra koniunktura na zagranicznych giełdach sprawiają, że Polscy inwestorzy coraz chętniej lokują swoje oszczędności w funduszach inwestycyjnych, także tych opartych na rynkach akcji - mówi Marcin Dyl, Prezes Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami.