W co inwestować w 2006 r.?

Przeczytaj także: Jak pomnażać kapitał

INWESTYCJE NA RYNKU POLSKIM

Inwestor ostrożny
Portfel inwestora ostrożnego w 2006 r. powinien zawierać głównie inwestycje oparte o papiery o stałym oprocentowaniu, a więc lokaty, bony skarbowe oraz obligacje. Po przecenie na rynku długu w III kw. br. instrumenty te powinny przynieść rozsądny zysk bez nadmiernego ryzyka. Prognozy mówią, że w 2006 r. nie grozi nam zagrożenie inflacyjne. Do tego stopy procentowe w Polsce są na realnie wysokim poziomie (około 3 proc.), nie powinniśmy więc obawiać się podwyżek stóp procentowych (przynajmniej w I połowie 2006 r.).

W celu uzupełnienia portfela na 12 miesięcy, warto również w niewielkim procencie zainwestować w akcje spółek notowanych na polskiej giełdzie (do 5 proc. całej inwestycji). Nie spowoduje to ryzyka w przypadku przeceny na rynku kapitałowym, a pozwoli zwiększyć stopę zwrotu jeśli w 2006 r. dalej będziemy mieli do czynienia z hossą.

Propozycja portfela (do 300 tys. PLN):
• fundusze obligacyjne: 50 proc.
• fundusze rynku pieniężnego: 30 proc.
• fundusze stabilnego wzrostu: 20 proc.

Propozycja portfela (powyżej 300 tys. PLN):
• fundusze obligacyjne: 40 proc.
• fundusze rynku pieniężnego: 20 proc.
• fundusze stabilnego wzrostu: 20 proc.
• asset management, strategia umiarkowana: 20 proc.

Inwestor umiarkowany
Inwestor umiarkowany, akceptujący nieco wyższy poziom ryzyka, w 2006 r. powinien przyjąć optymistyczny scenariusz rynkowy. Mocne fundamenty naszej gospodarki może potwierdzić kilkuprocentowy wzrost PKB w całym roku, względnie niski poziom inflacji (około 2 proc.) oraz wzrost inwestycji i popytu wewnętrznego (przy spadającym bezrobociu i wzrastających realnych płacach). Inwestor umiarkowany powinien więc minimalnie zaangażować się na rynku pieniężnym (lokaty, bony skarbowe), a bardziej skupić się na rynku długu oraz na rynku akcji. W ostatnim przypadku część portfela warto umiejscowić w małych spółkach. Udział akcji w portfelu umiarkowanym powinien wynosić 30-40 proc. Osoby dysponujące większych kapitałem (powyżej 300 tys. PLN) mogą również oddać część portfela w zarządzanie, co pozwoli inwestować na rynku akcji bez konieczności śledzenia tego rynku non stop.

Propozycja portfela (do 100 tys. PLN):
• fundusze stabilnego wzrostu: 60 proc.
• fundusze zrównoważone: 20 proc.
• fundusze obligacyjne: 15 proc.
• fundusze rynku pieniężnego: 5 proc.

Propozycja portfela (100-300 tys. PLN):
• fundusze stabilnego wzrostu: 60 proc.
• fundusze zrównoważone: 25 proc.
• rynek nieruchomości: 10 proc.
• fundusze rynku pieniężnego: 5 proc.

Propozycja portfela (powyżej 300 tys. PLN):
• fundusze stabilnego wzrostu: 40 proc.
• fundusze zrównoważone: 25 proc.
• rynek nieruchomości: 10 proc.
• fundusze rynku pieniężnego: 5 proc.
• asset management, strategia dynamiczna: 20 proc.