S&P500 - dwa dni konsolidacji

Przeczytaj także: S&P500 - opór 2040 pkt. coraz bliżej

PROGNOZA (FW20):

Na wykresie kontraktów możliwe są niewielkie wzrosty. Silny opór jest w okolicy 2165-2185 pkt. (wykres 1). Tam może dojść do realizacji zysków.

Dziś w kalendarzu:

01:50 (Japonia) - Protokół z posiedzenia BoJ wrzesień, 05:08 (Chiny) - Bilans handlu zagranicznego (USD) wrzesień (60,3 mld, prognoza 46,8 mld, poprzednio 60,24 mld), Eksport (r/r) wrzesień (-3,7%,, prognoza -6,3%, poprzednio -5,5%), Import (-20,4%, prognoza -15%, poprzednio -13,8%), 07:00 (Japonia) - Indeks zaufania konsumentów wrzesień (40,6, prognoza 41,6, poprzednio 41,7), 08:00 (Niemcy) - Inflacja CPI, fin. (m/m) wrzesień (-0,2%, prognoza -0,2%, poprzednio 0,0%), Inflacja CPI (r/r) wrzesień (0,0%, prognoza 0,0%, poprzednio 0,2%), 08:30 (Strefa Euro) - Wystąpienie publiczne członka zarządu ECB (Yves Mersch), 10:30 (Wlk. Brytania) - Inflacja CPI (r/r) wrzesień (prognoza 0,0%, poprzednio 0,0%), Inflacja bazowa CPI (prognoza 1,1%, poprzednio 1%), 11:00 (Niemcy) - Indeks instytutu ZEW październik (prognoza 6, poprzednio 12,1), 14:00 (USA) - Wystąpienie szefa Fed z St. Louis (James Bullard), 17:45 (USA) - Wystąpienie szefa Fed z Nowego Jorku (William Dudley).

Kalendarz ma charakter informacyjny, zawiera ważniejsze wybrane dane.

USA (S&P500 Future)

Na wczorajszej sesji kontynuowana była konsolidacja, zamknięcie po 2014 pkt. Dziś rano doszło do spadku do 2006 pkt., obecnie kontrakty są notowane po 2008 pkt.

PROGNOZA:

W krótkim terminie możliwe jest wybicie z 2-sesyjnej konsolidacji tak aby w fali piątej pojawiła się 5-falowa struktura. Oznaczałoby to wzrosty w okolice 2030 pkt. (wykres 2). Silna bariera znajduje się w okolicy 2040 pkt. W dalszej perspektywie oczekuję na realizację zysków. Może ona przyjąć postać spadkowej trójki po której rynek dalej będzie rósł, albo w pesymistycznym scenariuszu zobaczymy silne spadki i powrót na sierpniowe dno.

NIEMCY (Kontrakty DAX)

Z piątkowego maksimum na poziomie 10 149 pkt. doszło do realizacji zysków w formie konsolidacji. Wczorajsze zamknięcie na poziomie 10 135 pkt. Dziś rano kontrakty spadły do 10 085 pkt. Obecnie są notowane po 10 095pkt. (wykres 3).

PROGNOZA:

W krótkim terminie może dojść do dalszych wzrostów. Silny opór znajduje się w rejonie 10 330 pkt. Potem możliwa jest realizacja zysków. W przypadku gdy cofnięcie będzie niewielkie w postaci trójki (scenariusz optymistyczny dla USA, patrz podsumowanie tygodnia) oczekuję na kolejną falę wzrostów.

Sytuacja w długim terminie jest bardzo ciekawa. Z tegorocznego szczytu pojawiła się na razie duża spadkowa trójka (A-B-C). Odbicie z wrześniowego dna może być korekcyjną falą czwartą. Krytyczny dla scenariusza spadkowego jest dołek fali pierwszej na poziomie 10 710 pkt. Przebicie tej bariery wywraca scenariusz spadkowy, gdyż po pojawieniu się z tegorocznego szczytu jedynie spadkowej trójki możliwy byłby scenariusz w którym dojdzie do powrotu na tegoroczny szczyt.

Wszystkie opinie i prognozy przedstawione w niniejszym opracowaniu są jedynie wyrazem opinii autorów w dniu publikacji.