eGospodarka.pl
eGospodarka.pl poleca

eGospodarka.plFinanseArtykułyAktualności finansoweTFI: wartość aktywów netto XII 2015

TFI: wartość aktywów netto XII 2015

2016-01-15 13:00

TFI: wartość aktywów netto XII 2015

TFI: wartość aktywów netto XII 2015 © Fotografeusz - Fotolia.com

PRZEJDŹ DO GALERII ZDJĘĆ (3)

Na koniec grudnia wartość aktywów zgromadzonych przez krajowe Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych wyniosła 252,2 mld zł, co oznacza wzrost o 25 mld zł w stosunku do listopada. Za ten pozytywny zwrot odpowiadały środki wniesione do funduszy aktywów niepublicznych kilku TFI, jednak sytuacja całego rynku nie przedstawia się już tak korzystnie.

Przeczytaj także: TFI: wartość aktywów netto XI 2015

Analizując dane funduszy skierowanych do szerokiego grona odbiorców widzimy, że sytuacja nie przedstawia się tak optymistycznie. Ich aktywa w grudniu po raz drugi z rzędu odnotowały spadek w ujęciu miesięcznym – tym razem o -1,6 mld zł. Było to w głównej mierze spowodowane bardzo słabą koniunkturą na najpopularniejszych giełdach. W grudniu indeks szerokiego rynku WIG spadł o ponad -3,0%. Zagraniczne giełdy również odnotowały straty. Istotny wpływ na spadek aktywów funduszy detalicznych miało również saldo wpłat i umorzeń. Według szacunków Analiz Online w grudniu po raz 7. z rzędu było ono ujemne i wyniosło -0,3 mld zł.

Dane dla całego rynku były w dużym stopniu uzależnione od zdarzeń jednorazowych. Dlatego też, poza funduszami aktywów niepublicznych trudno było znaleźć segment, który odnotował wzrost wartości zgromadzonych środków w ujęciu miesięcznym.

W tym gronie znalazły się fundusze absolutnej stopy zwrotu. Ich aktywa zwiększyły się o prawie +0,5 mld zł, czyli +5,0% do 12,1 mld zł. Tu również zadecydował bilans sprzedaży kilku przedstawicieli tego segmentu. Z podobną sytuacją mieliśmy do czynienia w przypadku rozwiązań ochrony kapitału. W grudniu wartość zgromadzonych w nich środków wzrosła o +81 mln zł do 1,9 mld zł.

Z kolei segmenty posiadające duży udział w całym rynku odnotowały spadek wartości aktywów. W największym stopniu dotyczyło to rozwiązań akcyjnych. Wartość zgromadzonych w nich środków obniżyła się o -0,9 mld zł (czyli -2,8%) do 29,6 mld zł. Spadek aktywów dotyczył zarówno funduszy akcji polskich, jak i zagranicznych. Wynikało to głównie ze słabej koniunktury na rynkach akcji.

Podobna przyczyna kryła się za ponad -0,4 mld zł spadkiem aktywów funduszy mieszanych. Wartość środków zgromadzonych w tym segmencie obniżyła się do 32,4 mld zł, dotyczyło to jednak głównie funduszy mieszanych polskich – stabilnego wzrostu i zrównoważonych.

fot. mat. prasowe

Aktywa netto segmentów i ich udział w rynku (mln PLN)

Na koniec grudnia wartość środków wyniosła 252,2 mld zł


Spadek aktywów odnotowały także rozwiązania o niskim profilu ryzyka. W przypadku największego segmentu z oferty TFI – funduszy dłużnych wyniósł ponad -0,3 mld zł. Główną przyczyną spadku wartości zgromadzonych środków był ujemny wynik zarządzania funduszy, których zarządzający inwestują poza Polską, a także ujemne saldo wpłat i wypłat w grudniu.

Rozwiązania gotówkowe i pieniężne z oferty TFI odnotowały spadek aktywów w podobnej skali, jednak w tym wypadku główną przyczyną ujemnej dynamiki w grudniu była przewaga
wypłat nad wpłatami.

Aktywa zgromadzone w funduszach nieruchomości po raz kolejny spadły o przeszło -10% w ujęciu miesięcznym. W grudniu wartość środków w nich zgromadzonych wyniosła już 1,9 mld zł i była o -0,2 mld zł niższa niż w listopadzie. Istotny wpływ na dynamikę całego segmentu miała likwidacja dwóch funduszy zamkniętych.

fot. mat. prasowe

Wartość aktywów netto funduszy (mln PLN)

Spadki dotknęły również rozwiązań o niskim profilu ryzyka.


W sumie w całym 2015 roku aktywa funduszy inwestycyjnych wzrosły o +43,0 mld zł, czyli +21%, na co w głównej mierze miały wpływ środki wniesione do funduszy aktywów niepublicznych.


Skomentuj artykuł Opcja dostępna dla zalogowanych użytkowników - ZALOGUJ SIĘ / ZAREJESTRUJ SIĘ

Komentarze (0)

DODAJ SWÓJ KOMENTARZ

Eksperci egospodarka.pl

1 1 1

Wpisz nazwę miasta, dla którego chcesz znaleźć bank.

Wzory dokumentów

Bezpłatne wzory dokumentów i formularzy.
Wyszukaj i pobierz za darmo: