S&P500 - blisko krytycznego wsparcia

Przeczytaj także: S&P500 - niewielkie przekroczenie szczytu z piątku

PROGNOZA (FW20):

Ze styczniowego dna widoczna jest już 5-falowa struktura. Najprawdopodobniej na wczorajszej sesji rozpoczęła się poważniejsza realizacja zysków. Potwierdzeniem tego będzie przebicie wsparcia w rejonie 1900 pkt. Wtedy można oczekiwać dalszych spadków. Fala wzrostowa z tegorocznego dna może zostać zniesiona o 38-50% (wykres 1). Po zakończeniu korekty możliwy byłby kolejny kilkutygodniowy ruch w górę.

Dziś w kalendarzu:

08:00 (Niemcy) - Indeks zaufania konsumentów GfK, 10:30 (Wlk. Brytania) - Wyniki sprzedaży detalicznej, 11:15 (Strefa Euro) - Przetarg na TLTRO, 12:00 (Wlk. Brytania) - Sprzedaż detaliczna wg CBI, 13:00 (Turcja) - Decyzja ws. stóp procentowych (prognoza 7,50%, poprzednio 7,50%), 13:15 (USA) - Wystąpienie szefa Fed z St. Louis (James Bullard), 13:30 (USA) - Zamówienia na dobra trwałego użytku, 13:30 (USA) - Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych, 14:45 (USA) - Indeks PMI dla usług.

Kalendarium ma charakter informacyjny, zawiera ważniejsze wybrane dane.

USA (S&P500 Future)

Z piątkowego szczytu na poziomie 2043 pkt. doszło do realizacji zysków. Wczoraj doszło do przełamania wsparcia w rejonie 2029-2031 pkt. Dno wypadło dziś rano na poziomie 2022 pkt., obecnie kontrakty są notowane blisko dna.

PROGNOZA:

Kontrakty znajdują się blisko krytycznego wsparcia na poziomie 2020 pkt. Przełamanie tego wsparcia wygeneruje sygnał do dalszej przeceny (wykres 2, czerwona linia), będzie to oznaczało, że korygujemy wzrosty z dna na poziomie 1888 pkt. Wsparcie znajduje się w rejonie 1990-2000 pkt. W dalszej perspektywie możliwe są wzrosty. Jeśli bykom uda się wybronić wsparcie w rejonie 2020 pkt. to w ciągu kilku sesji możliwy jest powrót na ostatni szczyt i jego niewielkie przekroczenie i potem dojdzie do przesilenia (wykres 2, niebieska linia). Z tych dwóch scenariuszy nieco bardziej prawdopodobny jest spadkowy.

NIEMCY (kontrakty DAX)

Wczoraj doszło do wzrostów. Nowe maksimum wypadło na poziomie 10152 pkt. Po południu rynek zaczął się cofać, zamknięcie po 10029 pkt. Obecnie kontrakty są notowane na podobnym poziomie (wykres 3).

PROGNOZA:

Od kilku sesji kontrakty pozostają w fazie konsolidacji. W krótkim terminie oczekuję na powrót do dolnego ograniczenia kilkusesyjnej konsolidacji. Wsparcie znajduje się w rejonie 9830 pkt. Istotnym czynnikiem jest sytuacja na eurodolarze, przełamanie wsparcia w rejonie 1.12 USD i poważniejsze spadki (np. w rejon 1.1055 USD) mogą umocnić DAX-a względem kontraktów na S&P500.

Wszystkie opinie i prognozy przedstawione w niniejszym opracowaniu są jedynie wyrazem opinii autorów w dniu publikacji.