Wyniki TFI i funduszy inwestycyjnych I poł. 2016

Przeczytaj także: Wyniki TFI i funduszy inwestycyjnych 2015

Jak już wspomniano we wstępie, pod koniec I połowy br. na polskim rynku finansowym funkcjonowało ogółem 913 funduszy inwestycyjnych (o 196 więcej niż przed rokiem). Liczba otwartych funduszy inwestycyjnych wyniosła 43 (40 przed rokiem), liczba specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych wzrosła z 48 do 51. W grupie funduszy inwestycyjnych zamkniętych liczba funduszy zwiększyła się z 629 do 819.

Według stanu na 30 czerwca 2016 r. wartość aktywów ogółem zgromadzonych przez fundusze inwestycyjne wyniosła 301 095,4 mln zł (wzrost o 14,0% w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego), z tego aktywa:

• funduszy inwestycyjnych zamkniętych wyniosły 158 046,3 mln zł (wzrost o 44,5%); udział tej grupy funduszy w aktywach ogółem zwiększył się z 41,4% do 52,5%;
• otwartych funduszy inwestycyjnych osiągnęły wartość 88 730,1 mln zł (spadek o 11,1%); ich udział w aktywach funduszy ogółem zmniejszył się z 37,8% do 29,5%;
• specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych ukształtowały się na poziomie 54 318,9 mln zł; ich udział w aktywach ogółem zmniejszył się do 18,0%, wobec 20,8% przed rokiem.

Główną pozycję aktywów ogółem funduszy inwestycyjnych stanowiły składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, ich wartość w końcu czerwca 2016 r. wyniosła 151 069,9 mln zł i była wyższa o 30,1% w stosunku do czerwca 2015 r. Udział tej pozycji w aktywach ogółem zwiększył się do 50,2% (wobec 44,0% przed rokiem). W I półroczu 2016 r. należności funduszy inwestycyjnych wyniosły 18 865,7 mln zł i były wyższe o 54,1% w porównaniu z końcem czerwca 2015 r.

Należności z tytułu zbytych lokat zwiększyły się do 8 156,7 mln zł (o 92,6%). Należności z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa i wydanych certyfikatów inwestycyjnych zwiększyły się do 4 953,2 mln zł (o 59,6%). Kwota należności z tytułu dywidend wyniosła 837,0 mln zł. Zobowiązania funduszy inwestycyjnych osiągnęły wartość 23 848,3 mln zł (pozostały na tym samym poziomie jak przed rokiem), w tym z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu wyniosły 9 945,6 mln zł. Wartość zobowiązań z tytułu nabytych aktywów wyniosła 8 392,2 mln zł (ponad dwukrotny wzrost), a odkupionych jednostek uczestnictwa i wykupionych certyfikatów inwestycyjnych osiągnęła poziom 1 961,4 mln zł (wzrost o 53,3%). Największe zobowiązania w kwocie 10 609,2 mln zł wykazały fundusze inwestycyjne zamknięte, co stanowiło 44,5% wartości zobowiązań wszystkich funduszy inwestycyjnych. W dniu 30 czerwca 2016 r. aktywa netto funduszy ukształtowały się na poziomie 277 247,0 mln zł, tj. o 15,4% wyższym niż w końcu czerwca 2015 r. Aktywa netto funduszy inwestycyjnych zamkniętych osiągnęły wartość 147 437,1 mln zł (wyższą o 43,7%), funduszy inwestycyjnych otwartych 79 706,5 mln zł (spadek o 9,3 %), a specjalistycznych funduszy otwartych 50 103,4 mln zł (porównywalnie jak przed rokiem).

Wartość lokat funduszy inwestycyjnych na koniec czerwca 2016 r. zwiększyła się do 267 183,5 mln zł (o 12,5%). W portfelu inwestycyjnym najwyższą wartość tj. 106 565,9 mln zł osiągnęły dłużne papiery wartościowe (wzrost o 2,0%), w tym lokaty w obligacje wyniosły 105 954,0 mln zł (wzrost o 2,4%). Akcje w portfelu inwestycyjnym wzrosły do kwoty 97 921,5 mln zł (o 20,9%). Wierzytelności ukształtowały się na poziomie 20 061,0 mln zł (prawie 2,5-krotny wzrost). Lokaty w tytułach uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania o statusie nierezydenta wyniosły 11 239,7 mln zł. Udziały w spółkach zwiększyły się do kwoty 7 475,4 mln zł (o 14,5%). Depozyty zmniejszyły się do 6 583,9 mln zł (o 9,0%). Udział dłużnych papierów wartościowych i akcji w lokatach ogółem wyniósł odpowiednio 39,9% i 36,6%.

Przychody z lokat funduszy inwestycyjnych w I półroczu 2016 r. wyniosły 6 147,6 mln zł (o 30,0% więcej niż przed rokiem). Główną ich pozycją były dywidendy i inne udziały w zyskach, które osiągnęły wartość 2 207,5 mln zł (wzrost o 51,7%) i stanowiły 35,9% przychodów z lokat. Przychody odsetkowe wyniosły 2 099,6 mln zł (spadek o 2,6%). Wynagrodzenia dla towarzystw zarządzających funduszami wyniosły 1 563,9 mln zł (pozostały na tym samym poziomie jak przed rokiem). Koszty netto funduszy inwestycyjnych, po uwzględnieniu kosztów pokrywanych przez towarzystwo, wyniosły 3 112,7 mln zł i były wyższe o 22,5% niż rok wcześniej. W I połowie 2016 r. fundusze inwestycyjne wykazały dodatni wynik z operacji w kwocie 5 985,2 mln zł. Odnotowano zysk z tytułu wyceny lokat w wysokości 1 313,6 mln zł (w I półroczu 2015 r. strata w kwocie 2 544,7 mln zł), oraz zysk z tytułu zbytych lokat, który wyniósł 1 636,6 mln zł.

W końcu czerwca 2016 r. działało 61 towarzystw funduszy inwestycyjnych (TFI). Aktywa towarzystw funduszy inwestycyjnych wyniosły 1 934,7 mln zł (o 9,1% więcej niż w końcu czerwca 2015 r.), w tym aktywa obrotowe osiągnęły wartość 1 583,5 mln zł i stanowiły 81,8% aktywów ogółem. Aktywa obrotowe składały się głównie z finansowych inwestycji krótkoterminowych, które zwiększyły się do kwoty 1 141,5 mln zł (o 0,6%). W strukturze aktywów finansowych największy udział miały środki pieniężne i inne aktywa pieniężne (75,3%). W pasywach towarzystw funduszy inwestycyjnych kapitały (fundusze) własne wyniosły 1 516,6 mln zł (wzrost o 15,9% w stosunku do czerwca 2015 r.) i stanowiły ich największy udział (78,4%). Wartość kapitału zagranicznego w kapitale (funduszu) podstawowym TFI zwiększyła się do 160,6 mln zł (udział inwestorów zagranicznych zwiększył się o 4,4 pkt. proc. do 33,1%).