Rynek kredytów hipotecznych IV 2017

Przeczytaj także: Rynek kredytów hipotecznych III 2017

Obecnie nie można już wnioskować o dopłaty z programu MdM. Ostatnia szansa na takie wsparcie pojawi się w styczniu przyszłego roku. Wtedy zostanie udostępniona ostatnia pula 381 mln zł. Po jej wyczerpaniu, program zostanie zakończony. Osoby, które chciałyby skorzystać z tej możliwości, powinny rozpocząć przygotowania już w listopadzie lub na początku grudnia. Wtedy banki najprawdopodobniej zaczną przyjmować dokumenty i sprawdzać ich poprawność. Dzięki wcześniejszemu przygotowaniu, wniosek do BGK będzie mógł trafić już w pierwszych dniach 2018 r. Warto z tej możliwości skorzystać, gdyż zainteresowanie dopłatami będzie zapewne ogromne. Przypomnijmy, że w styczniu tego roku podobna kwota została wykorzystana w dwa tygodnie. Biorąc pod uwagę, że będzie to już ostatnia pula środków, to liczba chętnych będzie zapewne jeszcze większa.

Nie można niestety wykluczyć, że banki będą chciały wykorzystać tę sytuację i uzyskać dodatkowe zyski. Dla przykładu, w szczycie MdM-owej gorączki, czyli w połowie marca, podwyżkę marż dla tego typu kredytów wprowadził Deutsche Bank. W rezultacie podwyższył średnią rynkową marżę do najwyższego poziomu (2,38%) od kiedy działa ten program. Po tej zmianie kredyty z dopłatą stały się o ok. 0,2 p.p. droższe niż zwykłe kredyty hipoteczne. Już w pierwszych 5 latach spłaty średni koszt kredytu z dopłatą jest o prawie 5000 zł wyższy niż zwykłego kredytu. Skorzystanie z dopłaty nadal się więc opłaca, ale uczestnicy w rzeczywistości zyskują mniej niż wynosi kwota wsparcia, gdyż muszą zaciągnąć droższy kredyt.

Kredyt na kwotę 300 000 PLN z wkładem własnym 25%
Bank	wniosek online	Koszt kredytu w pierw. 5 latach	Marża	Oproc.
Millennium	Sprawdź kredyt	56 022 zł	1,89%	3,62%
PKO Bank Polski	Sprawdź kredyt	56 362 zł	1,84%	3,57%
BGŻ BNP PARIBAS	Sprawdź kredyt	57 106 zł	2,20%	3,93%
BZ WBK*	Sprawdź kredyt	59 144 zł*	1,89%*	3,62%*
ING Bank Śląski	Sprawdź kredyt	59 916 zł	1,89%	3,70%
Raiffeisen Polbank	Sprawdź kredyt	60 647 zł	1,99%	3,72%
BOŚ	Sprawdź kredyt	61 174 zł	2,00%	3,81%
Bank Pekao	Sprawdź kredyt	61 278 zł	2,09%	3,82%
Euro Bank	Sprawdź kredyt	63 862 zł	2,39%	4,12%
mBank Hipoteczny	Sprawdź kredyt	65 011 zł	2,15%	3,88%
Deutsche Bank	Sprawdź kredyt	65 093 zł	2,10%	3,83%
Credit Agricole	Sprawdź kredyt	65 721 zł	2,00%	3,65%
Alior Bank	Sprawdź kredyt	71 816 zł	2,80%	4,23%
Getin Bank	Sprawdź kredyt	74 429 zł	2,82%	4,47%
* W BZ WBK marża zależy od skoringu. W zestawieniu jest podana minimalna marża dla klientów z najwyższą oceną skoringową. Oznacza to, że nawet wnioskując o taką samą kwotę kredytu jak w naszym zestawieniu i przy takim samym wkładzie własnym, marża i koszt kredytu mogą być wyższe.
Źródło: Raport Metrohouse i Expandera

W ostatnim czasie kilka banków zdecydowało się na wprowadzenie zmian w ofertach zwykłych kredytów hipotecznych. Co ciekawe, dotyczą one wyłącznie tych z wysokim (25%) wkładem własnym. Istotną podwyżkę (o 0,19 p.p.) wprowadził Euro Bank. Jednocześnie jednak marże obniżyły BGŻ BNP Paribas oraz Credit Agricole. W rezultacie średnia marża nie uległa zmianie i dla tego rodzaju kredytów wynosi 2,15%. W przypadku kredytów z najniższym wkładem (10%) nie pojawiły się zmiany i średnia marża nadal wynosi 2,33%.

Kredyt na kwotę 300 000 PLN z wkładem własnym 10%
Bank	wniosek online	Koszt kredytu w pierw. 5 latach	Marża	Oproc.
Millennium	Sprawdź kredyt	58 621 zł	2,09%	3,82%
BZ WBK*	Sprawdź kredyt	58 877 zł *	1,89%*	3,62%*
PKO Bank Polski	Sprawdź kredyt	61 807 zł	2,01%	3,74%
Bank Pekao	Sprawdź kredyt	62 052 zł	2,09%	3,82%
mBank Hipoteczny	Sprawdź kredyt	64 744 zł	2,15%	3,88%
Raiffeisen Polbank	Sprawdź kredyt	66 366 zł	2,40%	4,13%
Deutsche Bank	Sprawdź kredyt	70 399 zł	2,30%	4,03%
Alior Bank	Sprawdź kredyt	75 851 zł	3,10%	4,83%
Getin Bank	Sprawdź kredyt	83 242 zł	2,92%	4,57%
* W BZ WBK marża zależy od skoringu. W zestawieniu jest podana minimalna marża dla klientów z najwyższą oceną skoringową. Oznacza to, że nawet wnioskując o taką samą kwotę kredytu jak w naszym zestawieniu i przy takim samym wkładzie własnym marża i koszt kredytu mogą być wyższe.
Źródło: Raport Metrohouse i Expandera

Istotną informacją, zarówno dla osób, które dopiero planują zaciągnięcie kredytu hipotecznego, jak i tych, którzy już go spłacają, jest również kwestia poziomu stóp procentowych. Na początku kwietnia prezes NBP po raz kolejny stwierdził, że jego zdaniem stopy procentowe nie wzrosną nie tylko w tym roku, ale być może również w 2018 r. Ostrzegamy jednak, że nie zostaną one na obecnym poziomie na zawsze. Aby przypomnieć ile wynosiło oprocentowanie kredytów kilka lat temu załączamy wykres średniego oprocentowania pokazujący jego zmiany od 2009 r. Wtedy dla kredytów z wysokim wkładem wynosiło ono 8,24%, podczas gdy obecnie jest to 3,86%. Gdyby wróciło ono do wspomnianego poziomu to rata kredytu na kwotę 300 000 zł wzrosłaby z 1560 zł do 2363 zł.

Jarosław Sadowski Główny Analityk, Expander Advisors