Rynek kredytów hipotecznych VI 2017

Przeczytaj także: Rynek kredytów hipotecznych V 2017

W minionym miesiącu podwyżki marż wprowadziły Alior Bank i Credit Agricole, a w najbliższym czasie dołączy do nich mBank Hipoteczny. Trwająca od 5,5 roku fala podwyżek ma wiele przyczyn. Od 2012 r. wywoływały ją przede wszystkim kolejne obniżki stóp procentowych. Duży wzrost nastąpił również pod koniec 2015 r. w związku z planowanym wówczas wprowadzeniem podatku bankowego. Nie bez znaczenia również mogły być zwiększone koszty składek na BFG, w związku z upadłościami SKOK-ów czy SK Banku.

Obecnie podejmowane decyzje o podwyżkach, mogą wynikać z faktu, że część banków woli skupić się na bardziej zyskownych dla nich kredytach konsumpcyjnych. Inną możliwością jest obawa bankowców, że osoby, które się teraz zadłużają, mogą sobie nie poradzić ze spłatą w przyszłości. Mamy bowiem obecnie czas dużego optymizmu, związanego m.in. z bardzo dobrą sytuacją na rynku pracy. W połączeniu z niskimi stopami procentowymi, taka sytuacja może prowadzić do nadmiernego zadłużania się. Historia jednak pokazuje, że po okresie rozkwitu gospodarczego, zawsze przychodzi kryzys. Banki mogą więc poprzez podwyżki marż wpływać na spadek zdolności kredytowej, a więc ograniczać ryzyko nadmiernego zadłużania się Polaków.

Kredyt na kwotę 300 000 PLN z wkładem własnym 25%
Bank	wniosek online	Koszt kredytu	Marża	Oproc.
PKO Bank Polski	Sprawdź kredyt	56 362 zł	1,84%	3,57%
BGŻ BNP Paribas	Sprawdź kredyt	57 106 zł	2,20%	3,93%
ING Bank Śląski	Sprawdź kredyt	57 803 zł	1,90%	3,71%
Raiffeisen Polbank	Sprawdź kredyt	59 195 zł	1,89%	3,62%
Credit Agricole	Sprawdź kredyt	59 680 zł	2,10%	3,75%
Millennium	Sprawdź kredyt	60 526 zł	2,20%	3,93%
BOŚ	Sprawdź kredyt	61 174 zł	2,00%	3,81%
Bank Pekao	Sprawdź kredyt	61 278 zł	2,09%	3,82%
Euro Bank	Sprawdź kredyt	63 890 zł	2,39%	4,12%
BZ WBK	Sprawdź kredyt	64 500 zł	2,19%	3,92%
mBank Hipoteczny	Sprawdź kredyt	65 011 zł	2,15%	3,88%
Deutsche Bank	Sprawdź kredyt	65 093 zł	2,10%	3,83%
Getin Bank	Sprawdź kredyt	74 429 zł	2,82%	4,47%
Alior Bank	Sprawdź kredyt	76 221 zł	3,00%	4,73%
* W BZ WBK marża zależy od skoringu. W zestawieniu jest podana minimalna marża dla klientów z najwyższą oceną skoringową. Oznacza to, że nawet wnioskując o taką samą kwotę kredytu jak w naszym zestawieniu i przy takim samym wkładzie własnym, marża i koszt kredytu mogą być wyższe.
Źródło: Raport Metrohouse i Expandera

Banki mogą również obawiać się, że w przyszłości kredytobiorcy będą mieli kłopoty ze spłatą, w związku z rosnącymi stopami procentowymi. Paradoksalnie wysoka marża, może częściowo niwelować skutki podwyżek stóp procentowych. Gdy stopy wzrosną, banki będą mogły zaoferować niższe marże. Oczywiście te, dotyczące spłacanych już kredytów pozostaną wysokie, ale wtedy kredytobiorcy będą mogli negocjować ich obniżenie lub refinansować kredyty. Po takiej operacji, wzrost raty będzie mniejszy, niż będzie to wynikać z wzrostu poziomu stóp procentowych.

Kredyt na kwotę 300 000 PLN z wkładem własnym 10%
Bank	wniosek online	Koszt kredytu	Marża	Oproc.
Millennium	Sprawdź kredyt	61 684 zł	2,30%	4,03%
PKO Bank Polski	Sprawdź kredyt	61 807 zł	2,01%	3,74%
Bank Pekao	Sprawdź kredyt	62 052 zł	2,09%	3,82%
BZ WBK	Sprawdź kredyt	64 233 zł	2,19%	3,92%
mBank Hipoteczny	Sprawdź kredyt	64 744 zł	2,15%	3,88%
Raiffeisen Polbank	Sprawdź kredyt	66 221 zł	2,39%	4,12%
Euro Bank	Sprawdź kredyt	66 247 zł	2,57%	4,30%
Deutsche Bank	Sprawdź kredyt	70 399 zł	2,30%	4,03%
Alior Bank	Sprawdź kredyt	80 361 zł	3,30%	5,03%
Getin Bank	Sprawdź kredyt	83 242 zł	2,92%	4,57%
* W BZ WBK marża zależy od skoringu. W zestawieniu jest podana minimalna marża dla klientów z najwyższą oceną skoringową. Oznacza to, że nawet wnioskując o taką samą kwotę kredytu jak w naszym zestawieniu i przy takim samym wkładzie własnym, marża i koszt kredytu mogą być wyższe.
Źródło: Raport Metrohouse i Expandera

Jarosław Sadowski Główny Analityk, Expander Advisors