Wyniki TFI i funduszy inwestycyjnych I poł. 2017

Przeczytaj także: Wyniki TFI i funduszy inwestycyjnych 2016

Jak informuje GUS, u schyłku I połowy bieżącego roku na rodzimym rynku działało 925 funduszy inwestycyjnych, a więc o 12 więcej niż rok wcześniej. Liczba otwartych funduszy inwestycyjnych wzrosła o 1 i wyniosła 44, z kolei w przypadku specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych zanotowano wzrost z 51 do 53. W grupie funduszy inwestycyjnych zamkniętych liczba funduszy powiększyła się z 819 do 828.

Według stanu na ostatni dzień czerwca 2017 r., wartość aktywów, które udało się ogółem zgromadzić funduszom inwestycyjnym osiągnęła poziom 309 444,8 mln zł, co względem I połowy 2016 roku oznacza wzrost o 2,8%, z tego aktywa:

• funduszy inwestycyjnych zamkniętych wyniosły 156 079,9 mln zł (spadek o 1,2%); udział tej grupy funduszy w aktywach ogółem zmniejszył się z 52,5% do 50,4%;
• otwartych funduszy inwestycyjnych osiągnęły wartość 100 108,4 mln zł (wzrost o 12,8%); ich udział w aktywach funduszy ogółem zwiększył się z 29,5% do 32,4%;
• specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych ukształtowały się na poziomie 53 256,5 mln zł; ich udział w aktywach ogółem zmniejszył się do 17,2%, wobec 18,0% przed rokiem.

Główną pozycję aktywów ogółem funduszy inwestycyjnych stanowiły składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, ich wartość w końcu czerwca 2017 r. wyniosła 152 122,8 mln zł i utrzymała się na podobnym poziomie co w roku ubiegłym. Udział tej pozycji w aktywach ogółem zmniejszył się do 49,2% (wobec 50,2% przed rokiem). W I półroczu 2017 r. należności funduszy inwestycyjnych wyniosły 15 788,1 mln zł i były niższe o 16,3% w porównaniu z końcem czerwca 2016 r. Należności z tytułu zbytych lokat wyniosły 8 089,4 mln zł. Należności z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa i wydanych certyfikatów inwestycyjnych zwiększyły się o 2,0% do 5 050,0 mln zł. Kwota należności z tytułu udzielonych pożyczek wyniosła 908,2 mln zł.

Zobowiązania funduszy inwestycyjnych osiągnęły wartość 21 933,0 mln zł (spadek o 8,0%), w tym zobowiązania z tytułu nabytych aktywów w kwocie 9 649,2 mln zł. Wartość zobowiązań z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu wyniosła 6 678,6 mln zł (spadek o 32,8%), a odkupionych jednostek uczestnictwa i wykupionych certyfikatów inwestycyjnych osiągnęła poziom 1 389,2 mln zł (spadek o 29,2%). Najwyższe zobowiązania w kwocie 11 196,4 mln zł wykazały fundusze inwestycyjne otwarte, co stanowiło 51,0% wartości zobowiązań wszystkich funduszy inwestycyjnych. W dniu 30 czerwca 2017 r. aktywa netto funduszy ukształtowały się na poziomie 287 511,8 mln zł, tj. o 3,7% wyższym niż w końcu czerwca 2016 r. Aktywa netto funduszy inwestycyjnych zamkniętych osiągnęły wartość 147 637,8 mln zł, funduszy inwestycyjnych otwartych 88 912,0 mln zł, a specjalistycznych funduszy otwartych 50 962,0 mln zł.

Wartość lokat funduszy inwestycyjnych na koniec czerwca 2017 r. zwiększyła się do 274 309,7 mln zł (o 2,7%). W ramach tych lokat dłużne papiery wartościowe miały najwyższą wartość tj. 131 920,3 mln zł (wzrost o 23,8%), w tym lokaty w obligacjach wyniosły 123 281,9 mln zł (wzrost o 16,4%). Wartość akcji zmniejszyła się do kwoty 84 186,9 mln zł (o 14,0%). Lokaty w tytułach uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania o statusie nierezydenta wyniosły 13 527,3 mln zł. Wierzytelności ukształtowały się na poziomie 12 925,3 mln zł (spadek o 35,6%). Udziały w spółkach zwiększyły się do kwoty 10 859,0 mln zł (o 45,3%). Depozyty zmniejszyły się do 2 908,7 mln zł (o 55,8%). Udział dłużnych papierów wartościowych i akcji w lokatach ogółem wyniósł odpowiednio 48,1% i 30,7%.

Przychody z lokat funduszy inwestycyjnych w I półroczu 2017 r. wyniosły 5 130,8 mln zł (o 16,5% mniej niż przed rokiem). Główną ich pozycją były przychody odsetkowe, które osiągnęły wartość 2 579,6 mln zł (wzrost o 22,9%) i stanowiły 50,3% przychodów z lokat. Dywidendy i inne udziały w zyskach wyniosły 1 173,9 mln zł (spadek o 46,8%). Wynagrodzenia dla towarzystw zarządzających funduszami wyniosły 1 843,8 mln zł (wzrost o 17,9%).

Koszty netto funduszy inwestycyjnych, po uwzględnieniu kosztów pokrywanych przez towarzystwo, wyniosły 3 288,4 mln zł i były wyższe o 5,6% niż rok wcześniej. W I połowie 2017 r. fundusze inwestycyjne wykazały dodatni wynik z operacji w kwocie 13 731,9 mln zł, jego ponad dwukrotny wzrost spowodowany był zyskiem z tytułu wyceny lokat w wysokości 6 934,6 mln zł (w I półroczu 2016 r. zysk w kwocie 1 313,6 mln zł). Odnotowano również zysk z tytułu zbytych lokat, który wyniósł 4 954,8 mln zł.

W końcu czerwca 2017 r. działało 61 towarzystw funduszy inwestycyjnych (TFI). Aktywa towarzystw funduszy inwestycyjnych wyniosły 2 230,6 mln zł (o 15,3% więcej niż w końcu czerwca 2016 r.), w tym aktywa obrotowe osiągnęły wartość 1 854,6 mln zł i stanowiły 83,1% aktywów ogółem. Aktywa obrotowe składały się głównie z finansowych inwestycji krótkoterminowych, które zwiększyły się do kwoty 1 407,4 mln zł (o 23,3%). W strukturze aktywów finansowych największy udział miały środki pieniężne i inne aktywa pieniężne (78,5%). W pasywach towarzystw funduszy inwestycyjnych kapitały (fundusze) własne wyniosły 1 493,2 mln zł (spadek o 1,5% w stosunku do czerwca 2016 r.) i stanowiły 66,9% ogółu pasywów. Wartość kapitału zagranicznego w kapitale (funduszu) podstawowym TFI zwiększyła się do 168,7 mln zł (udział inwestorów zagranicznych zmniejszył się o 1,4 pkt. proc. do 31,7%).

Wynik finansowy brutto TFI w I półroczu 2017 r. wyniósł 382,6 mln zł i był wyższy o 27,8% w stosunku do roku poprzedniego. Na wynik finansowy netto w wysokości 308,0 mln zł złożyły się zyski 51 towarzystw funduszy inwestycyjnych o łącznej wartości 324,0 mln zł i straty 10 towarzystw funduszy inwestycyjnych w łącznej kwocie 16,0 mln zł.