Strategia Fabera - przegląd portfela

Przeczytaj także: Regularność - sposób na inwestycje giełdowe

Trochę historii

Bazując na testach historycznych oraz inwestycjach w realnym portfelu odkryłem, że strategia ta mimo swojej prostoty potrafi generować bardzo silne sygnały kupna. Silne = generujące bardzo wysokie stopy zwrotu. Jak się bowiem okazuje strategia generując sygnał raz w miesiącu, potrafi tym samym otworzyć pozycję na wiele miesięcy czy też nawet lat! Przykładami można sypać z rękawa:

• CD Projekt:
  •  01.05.1996 – 31.10.1997 +194%
  • 01.05.1999 – 29.09.2000 +205%
  •  01.07.2010 – 31.08.2011 +249%
  •  01.04.2016 – obecnie +315%
• Forte:
  •  01.02.2003 – 30.11.2004 +237%
  •  01.02.2012 – 31.08.2015 +476%
• Paged:
  •  01.06.2003 – 29.10.2004 +377%
  •  01.12.2005 - 30.11.2007 +784%
• Vistula:
  •  01.06.2003 – 31.05.2005 +771%
  •  01.08.2005 - 30.11.2007 +282%
  •  31.08.2017 – obecnie +38%

Stopy zwrotu zapewne robią wrażenie na niejednym inwestorze. Warto też zwrócić uwagę, że pozycje zostały otwierane w czasie hossy na danej spółce, w całym sektorze czy też na szerokim rynku. Strategia Fabera jest zatem bardzo pomocna w czasie, gdy na rynku rozpoczyna się hossa, a my wśród wyselekcjonowanych, dobrych fundamentalnie spółek, chcemy podłączyć się do trendu.

Portfel Fabera

Od pewnego czasu udostępniam możliwość subskrypcji strategii na moim blogu. W ramach subskrypcji użytkownicy otrzymują comiesięczne sygnały kupna/sprzedaży na wszystkich spółkach z rynku głównego oraz na najbardziej płynnych spółkach z NewConnect.

Równolegle od momentu udostępnienia subskrypcji prowadzę portfel, który bazuje na strategii Fabera uwzględniając przy tym płynność spółek oraz ich sytuację fundamentalną. Nie mogę niestety opublikować nazw spółek znajdujących się w portfelu z tego względu, że użytkownicy korzystający z subskrypcji byliby wówczas pokrzywdzeni. Przedstawiam jednak wyniki procentowe poszczególnych składowych portfela:

1. -1,03%
2. 29,58%
3. 37,74%
4. 14,25%
5. 14,29%
6. 1,49%
7. 10,58%
8. 10,19%
9. 14,10%
10. 4,11%
11. 0,43%
12. 11,11%
13. -12,25%
14. -5,43%

średnia 9,23%

Wynik na pierwszy widok nie jest może oszałamiający, ale warto dodać tutaj jedną istotną informację: najdłuższa inwestycja w portfelu (nr 1) znajduje się w nim od 6,5 miesiąca. Większość spółek w portfelu znajduje się przez okres nie dłuższy niż 5 miesięcy. Średnia stopa zwrotu na portfelu w niecałe pół roku ponad 9% robi już wrażenie (w porównaniu do lokaty, która może dać nam taką stopę zwrotu po ok. 4-5 latach).

Tyle tytułem podsumowania portfela. Mam nadzieję, że wielu inwestorów, szczególnie początkujących, pochyli się nad tematem strategii Fabera. Jak bowiem wynika z historii i ostatnich wyników na prowadzonym przeze mnie portfelu – pozwala ona na uzyskanie przyzwoitych stóp zwrotu.

Krzysztof Strauchmann,