TFI: sprzedaż i umorzenia XI 2018

Przeczytaj także: TFI: sprzedaż i umorzenia IX 2018

- W listopadzie po raz trzeci wypłaty z funduszy przewyższyły poziom napływów, jednak warto zwrócić uwagę, że zmniejszyła się skala odpływów z funduszy akcyjnych, absolutnej stopy zwrotu i mieszanych – mówi prof. Marcin Dyl, Prezes Zarządu IZFiA.

W perspektywie YTD (od początku roku) oraz 12-miesięcznej wartość sprzedaży netto funduszy kapitałowych wynosi odpowiednio PLN 2,7 mld oraz PLN 3,6 mld.

Listopad, podobnie zresztą jak jego poprzednik, w przypadku większości grup funduszy inwestycyjnych zaowocował ujemną wartością sprzedaży netto. Pomiędzy poszczególnymi kategoriami widoczne są jednak różnice. Podczas gdy wartość odpływów z funduszy zaangażowanych na giełdzie notowała spadki, zwiększyła się wartość kapitału wypłaconego z funduszy dłużnych.

Saldo nabyć i umorzeń funduszy akcyjnych wyniosło -0,4 mld, co stanowi 60% wartości ujemnej sprzedaży w październiku.

Umorzenia netto funduszy absolutnej stopy zwrotu w listopadzie to jedna trzecia wartości umorzeń w październiku, ale w okresie ostatnich 12 miesięcy z tej kategorii wypłacono w sumie 4,1 mld.

Sprzedaż funduszy mieszanych w listopadzie wyniosła -0,5 mld, na co złożyły się ujemne wyniki w każdej niemal grupie w tej kategorii. Kwotowo najwięcej wypłacono z funduszy stabilnego wzrostu, zaś relatywnie największe umorzenia netto dotknęły fundusze ochrony kapitału, w przypadku których wypłacony kapitał spowodował 7% spadek wartości aktywów.

Ujemna wartość sprzedaży funduszy dłużnych w listopadzie wynika przede wszystkim z umorzeń dotykających fundusze korporacyjne. W perspektywie YTD oraz 12-miesięcznej sprzedaż funduszy dłużnych uniwersalnych i dłużnych skarbowych pozostaje na wysokim poziomie.

W listopadzie sprzedaż netto funduszy pieniężnych i gotówkowych wyniosła 0,2 mld. Przez ostatnie 12 miesięcy do funduszy z tej kategorii wpłacono netto 14,4 mld, co wpłynęło na dodatnią wartość sprzedaży funduszy rynku kapitałowego w tym czasie.

Z funduszy rynku niepublicznego wypłacono 0,3 mld.