Realizacja zysków przed czwartkowym posiedzeniem FOMC

Przeczytaj także: Nie widać końca wzrostu stóp w USA

EUR/PLN

Umocnienie liry tureckiej po podwyżce stóp procentowych spowodowało także umocnienie innych walut ostatnio wyprzedawanych w trakcie odpływu kapitału z rynków wschodzących, w tym złotego. Popołudniu PLN zyskał znacznie na wartości, kurs EURPLN spadł w okolice 4.06/7. Przyśpieszenie umocnienia mogło być związane, także z pojawieniem się technicznych oznak słabości (brak przebicia 4.12) oraz faktem, że negatywny czynnik jakim była dymisja Gilowskiej nie spowodował dalszego, trwałego (pozostanie powyżej 3.10) osłabienia. Z punktu widzenia psychologii inwestorów takie zachowanie rynku stanowi sygnał bardzo dużego wykupienia i często wywołuje realizację zysków. Osłabienie złotego po 16:00 stanowi wsparcie dla naszej tezy, że EURPLN należy kupować na spadkach i, że trend wzrostowy na razie nie wykazuje oznak słabnięcia. Obecne umocnienie złotego jest związane z realizacją zysków prze FOMC i według nas stanowi okazję do otwarcia długich pozycji w EURPLN.

EUR/USD

Wczorajszy dzień przyniósł ponad półprocentowy wzrost notowań eurodolara. Główna przyczyna wyprzedaży dolara, był wzrost ryzyka geopolitycznego spowodowanego sytuacją w Iranie. Rzecznik rządu w Teheranie nie wykluczył zablokowania dostaw ropy z Bliskiego Wschodu w celu ochrony interesów kraju. Dodatkową nerwowość wprowadzają wypowiedzi dyplomatów żądających odpowiedzi na propozycje koalicji "sześciu" już w tym tygodniu (Iranu chce odpowiedzieć na propozycję dopiero w połowie sierpnia). Rosnące ceny ropy naftowej i zakupy euro przez inwestorów z Bliskiego Wschodu osłabiły dolara i spowodowały, że komunikat z czwartkowego posiedzenia FOMC odgrywał drugorzędną rolę.

Nawet dane o nieoczekiwanym wzroście sprzedaży nowych domów w USA w maju (+4,6 proc.) spowodowały tylko chwilowy spadek notowań eurodolara. W nocy przetestowaliśmy linię trendu spadkowego (1,2610) i obecnie kurs konsoliduje się powyżej wsparcia na poziomie 1,2580. Zachowanie EURUSD podczas europejskiej sesji będzie w dużej mierze zależeć od odczytu wskaźnika Ifo za czerwiec, który może zaskoczyć inwestorów poprawą klimatu gospodarczego w Niemczech związaną z Mistrzostwami Świata. Od góry ograniczeniem dla notowań eurodolara jest poziom 1,2610-20 i kluczowy opór na 1,2680. Wsparciem jest wciąż bardzo istotny poziom 1,2530, którego przełamanie powinno sprowadzić notowania do 1,2450.

GBP/PLN

GBPUSD wzrósł wczoraj śladem EURUSD. Dane na temat cen nieruchomości wykazały solidny wzrost co oznacza, że łagodna polityka BoE może w najbliższym czasie pomagać funtowi. Jeżeli dalsze serie danych pokażą dalsze wzrosty cen mieszkań może to przełożyć się na bardziej pozytywne nastroje wśród konsumentów i lepsze wyniki makroekonomiczne. Powinno to wywierać presje na spadek EURGBP czyli relatywna siłę GBPPLN w stosunku EURPLN. Z technicznego punktu widzenie sytuacja skłania nadal do utrzymywania krótkich pozycji w GBPPLN, lecz czwartkowe posiedzenie FOMC może być katalizatorem osłabienia złotego wiec należy je przed decyzja zamknąć.