Fundusze inwestycyjne: wzrost aktywów w 2007 r.

Przeczytaj także: Polski rynek funduszy inwestycyjnych 2006

Dość powiedzieć, że już w pierwszym półroczu 2006 r. aktywa funduszy wzrosły o 64,2% w skali roku – do 80,78 mld zł. Majowe załamanie na rynku akcji wbrew obawom nie zahamowało na dłużej trendu i wkrótce znów do funduszy popłynął strumień pieniędzy. Zgodnie z raportem Analiz Online w listopadzie wartość aktywów powierzonych krajowym funduszom inwestycyjnym sięgnęła 95 mld zł, co oznacza wzrost na przestrzeni 12 miesięcy o 67%. Tempo napływu kapitałów utrzymało się także w grudniu, bo choć na chwilę obecną nie ma jeszcze oficjalnych danych z IZFiA za grudzień, to wiadomo, że aktywa funduszy sięgnęły 100 mld zł. Świetny wynik wzrostu aktywów z 2005 r. – 63,54% – został więc w 2006 r. roku jeszcze poprawiony.

Cieszyć powinien nie tylko sam wynik, lecz także fakt utrzymywania pozytywnego trendu, jakim jest powierzanie przez coraz większą liczbę Polaków swoich pieniędzy funduszom inwestycyjnym. O tym, że zjawisko to dotyczy już nie tylko garstki świadomych i doświadczonych inwestorów, świadczy z całą pewnością fakt, że liczba klientów funduszy sięgnęła już 2 mln. Co ważne – przeważająca większość z nich (ok. 85%) to klienci indywidualni, a nie instytucjonalni.

Klienci mają w czym wybierać. W październiku 2006 r. na naszym rynku było już 26 towarzystw inwestycyjnych zarządzających 243 funduszami. W listopadzie przybyło następne 13 funduszy i subfunduszy, którym od razu udało się zebrać z rynku 350 mln zł. Rynek ten ma swoich wyraźnych liderów. Pierwsza piątka – biorąc pod uwagę wielkość aktywów – zarządza ponad 65 proc. ogólnej kwoty zarządzanej przez fundusze inwestycyjne. Należą do niej: Pioneer Pekao, BZ WBK AIB, ING, PKO i BPH. Wciąż niezagrożony wydaje się prymat Pioneera, który posiada w swoim portfelu ok. 22 mld zł.

Tak duży napływ środków, rzędu 4–5 mld zł miesięcznie, który ma nieraz wręcz anegdotyczne następstwa – gdy, jak w przypadku jednego z funduszy ING, musiano na chwilę zaprzestać zbierania środków, bo zarządzający nie nadążali z ich wydawaniem – wynika z publikowanych doskonałych wyników funduszy. Szczególnie wrażenie robią osiągnięcia funduszy akcyjnych. W tym segmencie najlepszym wynikiem poszczycić się może DWS Top 25, który w ciągu ostatnich 12 miesięcy osiągnął stopę zwrotu brutto 102,77%. Dlatego coraz więcej inwestujących wybiera ryzykowniejsze, ale i zyskowniejsze fundusze akcji, co również można uznać za charakterystyczną cechę roku 2006. Nadal jednak najbardziej popularne pozostają fundusze stabilnego wzrostu i zrównoważone, w których łącznie znajduje się ok. 43 mld zł.