Rynek funduszy hedgingowych luty 2007

Przeczytaj także: Rynek funduszy hedgingowych lipiec 2007

Wynik ten został skalkulowany w oparciu o raporty pochodzące z 2103 funduszy dla lutego 2007 r. oraz 2784 funduszy dla stycznia 2007 r.

Biorąc pod uwagę bardzo dramatyczną końcówkę lutego na wielu rynkach akcji, wynik ten wydaje się potwierdzać tezę, że korzystanie z alternatywnych form inwestycji, w tym funduszy hedgingowych, pozwala uodpornić portfel inwestycyjny na okresowe wahania koniunktury. Przypomnijmy, na przełomie lutego i marca br. gwałtowna przecena chińskiego Shanghai Composite Index, wyindukowała podobne reakcje w Malezji, Singapurze, Australii, a następnie - na całym świecie. Na tym etapie trudno jednak jeszcze potwierdzić, czy fakt ten rzeczywiście nie znajdzie odbicia w wynikach funduszy hedgingowych, czy też lutowy Barclay Hedge Fund Index został zbyt wcześniej opracowany, aby została w nim odzwierciedlona gwałtowna zmiana sytuacji na rynkach akcji.

Spośród osiemnastu szczegółowych indeksów funduszy hedgingowych, jakie opracowuje Barclay Trading Group, w lutym na wartości zyskało szesnaście. Najlepszymi wynikami mogą się pochwalić Event Driven Index, który wzrósł o 3,24%, Distressed Securities - 1,75%, Equity Short Bias - 1.65% oraz Multi Strategy Index - 1.37%. Dwa indeksy funduszy hedgingowych, które straciły w lutym to Technology Index (-0,48%) oraz Global Macro (-0,17%).

Na tle globalnego rynku funduszy hedgingowych dobrze zarabiają dwie polskie, niezależne od bankowych grup kapitałowych, inicjatywy oparte na zasadach zbliżonych do funduszy hedgingowych, Investors TFI oraz Opera TFI. Investor Fundusz Inwestycyjny Zamknięty zarobił w lutym 6,11 %, a Investor Gold Fundusz Inwestycyjny Zamknięty 4,69%. Natomiast Fundusz Opera FIZ wykazał w wycenie na dzień 07.03.2007 stratę 2 %, ale od początku roku wciąż jest 4,53% na plusie, a w stosunku do ceny emisyjnej z czerwca 2005 r. - 81,81%.