Gdzie inwestować oszczędności w 2007?

Przeczytaj także: Lokaty strukturyzowane zamiast funduszy

Składają się na to depozyty i lokaty bankowe 243,9 mld zł, oszczędności w otwartych funduszach emerytalnych 127,3 mld zł, tytuły uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych 88,4 mld zł, inwestycje w akcje na giełdzie 53,5 mld zł, dłużne papiery skarbowe 12,5 mld zł, ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe 29,2 mld zł. Pozostałe około 70 mld nie zostały nigdzie zainwestowane.

Jak wynika z ostatniego raportu Analiz Online wartość środków zgromadzonych przez fundusze emerytalne na koniec pierwszego półrocza br. wzrosła do 138,3 mld zł.

Nie każdy ma konto bankowe

Jak wynika z powyższego raportu, lokaty bankowe stanowią zdecydowanie największy udział w oszczędnościach Polaków. Wiele osób stało się mimowolnymi klientami banków, gdyż pracodawcy w zdecydowanej większości przekazują wynagrodzenia na rachunki bankowe. Niektórzy wolą jednak odbierać wynagrodzenie w gotówce i przechowywać je na kontach członków rodziny lub „w pończochach”. Wiele osób przechowuje w bankach bieżące oszczędności, gdyż nie zna lub obawia się nowoczesnych form inwestowania. Obecne oprocentowanie lokat bankowych jest bardzo niskie i kształtuje się na poziomie 3-4%. Stąd coraz więcej ludzi poszukuje innych form inwestowania, które - niejednokrotnie bardziej ryzykowne - posiadają wyższy potencjał generowania zysków.

Tu należy dodać, że poziom ubankowienia polskiej gospodarki i społeczeństwa jest niski. Jak podaje Pentor tylko 78% gospodarstw domowych posiada rachunek bankowy.

W krajach Unii Europejskiej wskaźnik ten kształtuje się na poziomie 100%.

Aby pozyskać klientów, polskie banki dokonują zmiany sposobu obsługi klientów, starając się nie pełnić dalej roli pośrednika między oszczędzającymi i pożyczkobiorcami. Obecnie prześcigają się w ofertach zawierających nowe produkty finansowe.

Oferta banków

Jednymi z nich są produkty strukturyzowane. Są to instrumenty finansowe dające inne możliwości osiągania zysków, niż lokaty bankowe czy gra na giełdzie. Ich wyniki są uzależnione od sytuacji na różnych rynkach, nie tylko finansowym lecz również towarowym i walutowym. Najczęstszym chwytem marketingowym jest gwarancja zwrotu 100% zainwestowanego kapitału, w przypadku zaistnienia najgorszego scenariusza. W materiałach promocyjnych banku i prospektach emisyjnych są określane profile wypłaty, co nie zawsze jest czytelne i jasne, nawet dla nieźle wyedukowanego klienta banku. Pozostaje mu więc zaufanie i wiara w bank.