Dane NFP przyniosą osłabienie USD?

Przeczytaj także: Cisza przed burzą na rynkach finansowych w końcówce tygodnia

Analiza techniczna

EUR/PLN
Sytuacja na złotym jest bardzo stabilna, inwestorzy wyraźnie reagują tylko na informacje i wydarzenia na rynkach zagranicznych. Kluczowe znaczenie ma oczywiście jen i kondycja rynków akcji. Wczoraj pisaliśmy, że dobrym poziomem do sprzedaży na obecną chwilę zdaje się być okolica 3.7980/3.80, niestety rynek aż tak wysoko nie doszedł, jednak ten poziom jest nadal aktualny. Celem jest teraz przełamanie 3.78. Zarówno umocnienie, jak i osłabienie złotego determinowane jest przez rynek akcji, jednak wyraźnie można zabsorbować relatywną siłę złotego w stosunku do innych podobnych walut i determinację inwestorów do zakupu naszej waluty na wszystkich chwilowych osłabieniach.

EUR/USD

Oprócz negatywnych dla dolara czynników opisanych w wstępie raportu należy także wziąć pod uwagę czynniki następujące: rynek w naszej opinii nie zareagował dostatecznie na raport ISM, jeden z najważniejszych raportów makroekonomicznych, który był dość słaby (podobnie jak wiele danych w ostatnich tygodniach), nie zareagował też na fakt, że ECB potwierdził, że we wrześniu lub październiku podniesie stopy procentowe – przyczyną może być niedaleka odległość w czasie od danych NFP. Nawet dobre dane NFP mogą być istotnie zrewidowane. Uważamy zatem, że po publikacji, pod warunkiem, że nie będzie bardzo zaskakująca, dolar mimo wszystko się osłabi. Sytuacja techniczna nie jest jasna, dolar znajduje się w trójkącie blisko jednej z linii trendu, średniej 50-dniowej i 38.2% zniesienia fali wzrostowej z 1.3260 do 1.3850 Do linii trendu długoterminowego jest jeszcze spora odległość, lecz analiza fundamentalna sugeruje raczej odbicie już z obecnych poziomów. Spadek EURUSD, jeśli taki nastąpi powinien zatrzymać się w okolicy 1.3575, wzrosty natomiast nie powinny natrafić na opory aż do 1.38.

GBP/USD

GBPUSD przetestował w dniu wczorajszym linię poprowadzoną po ostatnich maksimach przebiegającą na poziomie 2,0340, jednak w dalszym ciągu pozostajemy w szerokim zakresie wahań 2,0220-2,0376. Podtrzymujemy naszą opinię, iż obecna sytuacja techniczna będzie sprzyjała dalszym wzrostom, jeśli opór wynikający z lokalnego maksimum z 31 lipca a także 41,4% zniesienia ostatniej fali spadkowej z poziomu 2,0657 zostanie naruszony. Dziś zapoznamy się z indeksem PMI z sektora usług. Wyższy niż oczekiwano odczyt indeksu PMI z sektora produkcyjnego wskazuje, że i dzisiaj może spodziewać się lepszych danych dla funta. Sądzimy, że kurs powinien pozostać dość stabilny do czasu publikacji danych z rynku pracy w USA. Ostatnich kilka dni było bardzo spokojnych na rynku, funtdolar pozostawał w szerokim zakresie konsolidacji, tak więc dzisiejszy dzień może zaowocować silniejszym ruchem i wykrystalizować obecną sytuacje techniczną. Dość istotne wsparcie to obecnie rejon 2,0280.

USD/JPY

Zgodnie z naszymi oczekiwaniami USDJJPY kontynuował powolny ruch wzrostowy w okolice 119,50. W dalszym ciągu znajdujemy się blisko lokalnego maksimum na poziomie 119,49. Sytuacja na rynku akcji uspokoiła się nieco, z kolei rynki wschodzące nieco umocniły się, co przyczyniło się do dalszego osłabienia jena. Sądzimy, że osłabienie jena powyżej poziomu wynikającego z 41,4% ostatniej fali spadkowej oraz test 119,50 zmieniłby obecną sytuacje techniczną na korzyść krótkich pozycji w jenie. Jak na razie jednak dopuszczamy możliwość jeszcze jednej fali umocnienia się japońskiej waluty. Dzisiejsza publikacja danych NFP powinna rozwiać nasze wątpliwości. Dość istotne wsparcie widzielibyśmy na poziomie 118,70.

Wszystkie opinie i prognozy przedstawione w niniejszym opracowaniu są jedynie wyrazem opinii autorów w dniu publikacji.