USA: indeks ISM i wydatki konstrukcyjne wpłyną na decyzję FED?

Przeczytaj także: Cisza przed burzą na rynkach finansowych w końcówce tygodnia

Analiza techniczna

EUR/PLN
Rynek złotego pozostaje głównie pod wpływem rynków zagranicznych. Sytuacja polityczna, sprawy budżetowe raczej nie są w centrum zainteresowania inwestorów. Decydujący jest lepszy sentyment na rynkach akcji, słabszy dolar i jen oraz poprawa nastrojów na rynkach wschodzących. Nadal jesteśmy nastawieni raczej neutralnie do złotego gdyż uważamy, że rynki akcji będą w najbliższym czasie dość zmienne. Uważamy jednak także, że w dłuższym terminie złoty ponownie umocni się poniżej 3.80, a zatem wszelkie osłabienia złotego w okolice granic zakresu wahań wykorzystywalibyśmy do zakupów naszej waluty. Aktualnie kurs znajduje się blisko dolnej granicy, więc w naszej opinii ze sprzedażą należałoby poczekać na osłabienie złotego do przynajmniej 3.8250.

EUR/USD

EURUSD z jednej strony jest kupowany gdy pojawiają się słabsze dane makroekonomiczne z USA, a giełdy odrabiają straty, z drugiej jednak strony euro cierpi z powodu ograniczenia oczekiwań na podwyżki stóp procentowych. Wysłanie inwestorom sygnału, że ECB wstrzyma się z podwyżką uważamy, za zbyt pochopne, sprawiające wrażenie, że ECB reaguje na wydarzeniach na rynkach finansowych porzucając kampanię podwyżek stóp, mającą na celu ograniczyć nadal silnie rosnącą podaż pieniądza i związaną z tym presję inflacyjną. Uważamy, że w krótkim terminie EURUSD nadal będzie oscylował poniżej 200-okresowej średniej na wykresie 4h, jeśli ECB podwyższy stopy dojdzie do przełamania górnej granicy wahań (1.3720), jeśli nie a giełda w USA znajdzie się pod presją to EURUSD będzie kontynuował tendencję spadkową.

GBP/USD

Zgodnie z przewidywaniami, słabsze dane z USA na temat indeksu ISM z sektora przemysłowego spowodowały, że dolar znalazł się pod presją. Pomimo dość dobrych danych z gospodarki brytyjskiej publikowanych ostatnio i silnych wzrostów na funcie w ciągu kilku ostatnich dnia, to wczoraj GBP pozostawał słabszy. Jesteśmy w przeddzień decyzji Banku Anglii odnośnie stóp procentowych i większość analityków sądzi, że BoE pozostawi stopy na niezmienionym poziomie a retoryka będzie mniej jastrzębia. Również inflacja znajduje się poniżej celu. Obecnie GBPUSD znajduje się blisko dolnej linii kanału spadkowego. Słabsze dane dla dolara powinny pomóc funtowi, jednak jak na razie sytuacja techniczna wskazuje na możliwość rozszerzenia się ruchu korekcyjnego po wyłamaniu z kanału w okolice 2,0000, gdzie znajduje się 41,4% zniesienia ostatnich wzrostów oraz nastąpiłoby zrównanie sie poprzedniej fali korekcyjnej z obecną w 100%. Istotne wsparcie wynikające ze średnich na wykresie dziennym to poziom 2,0030, natomiast opór wyznacza rejon 2,0120/30.

USD/JPY

Ruchy na parze USDJPY ulegają coraz większemu zawężeniu jako, że jesteśmy już blisko momentu, w którym nastąpi
wybicie się z formacji trójkąta. Dolarjen obronił wsparcie wynikające z linii poprowadzonej po ostatnich minimach i obecnie celem osłabiania się jena jest górne ramię tego trójkąta, wyznaczające poziom oporu na 116,40. Spodziewamy się silniejszego ruchu po wybiciu z tej formacji. W obecnej sytuacji najlepszą strategią wydaje sie być kupno USDJPY na ruchach korekcyjnych w okolice 115,50 oraz sprzedaż USDJPY z krótkim SL na poziomie 116,40. Istotny opór wyznacza poziom 117,00, natomiast najbliższe wsparcie wynikające ze średnich ruchomych znajduje się na poziomie 115,60.

Wszystkie opinie i prognozy przedstawione w niniejszym opracowaniu są jedynie wyrazem opinii autorów w dniu publikacji.