W sierpniu 2007 traciły fundusze akcji

Przeczytaj także: Rating funduszy inwestycyjnych IX 2014

W sierpniu bardzo dużym zainteresowaniem cieszyły się również fundusze, których aktywa lokowane są w akcje zagraniczne. Sprzedaż netto jednostek i certyfikatów tych produktów przekroczyła wartość +500 mln PLN, podczas gdy w poprzednich 2 miesiącach osiągała rekordowe wartości przekraczające 1 mld PLN. Od początku roku fundusze z tej grupy pozyskały już ponad +5 mld PLN. Podobnie jak w minionych miesiącach, siłą napędową były produkty lokujące aktywa w krajach tzw. Nowej Europy, które w samym sierpniu pozyskały ponad +430 mln PLN. Największym zainteresowaniem cieszyły się szeroko reklamowane: Arka BZ WBK Akcji Środkowej i Wschodniej Europy FIO (blisko +270 mln PLN), a także PKO/Credit Suisse Akcji Nowa Europa FIO (blisko +230 mln PLN). Na swoistej modzie panującej na fundusze europejskich emerging markets, skorzystały również produkty z grupy mieszanych zagranicznych (MIZ), które w minionym miesiącu pozyskały ok. +10 mln PLN.

W obliczu giełdowej dekoniunktury, część inwestorów zdecydowała się na ulokowanie środków, bądź konwersję środków z innych bardziej agresywnych grup do produktów bezpieczniejszych. Po raz pierwszy od ponad 2 lat dodatnie saldo wpłat i umorzeń odnotowały fundusze obligacji polskich, które pozyskały według naszych szacunków blisko +290 mln PLN. Jest to zasługa niemal wszystkich produktów z tej grupy, a nie pojedynczych przypadków. Dodatnią sprzedaż netto odnotowały również produkty zaliczane przez nas do grupy pozostałych zagranicznych funduszy dłużnych (PDX), inwestujących środki w papiery denominowane w kilku różnych walutach lub w walutach innych niż EUR i USD. Fundusze te pozyskały łącznie blisko +20 mln PLN. Pozostałe grupy funduszy obligacyjnych, denominowanych w EUR i USD zakończyły sierpień na minusie, tracąc odpowiednio -25 mln PLN oraz blisko -75 mln PLN.

Dodatnie saldo napływów do krajowych funduszy to w dużej mierze zasługa PKO TFI, którego sprzedaż netto wyniosła wg naszych szacunków blisko +635 mln PLN. Aż dwa produkty tego towarzystwa przyciągnęły pow. 100 mln PLN: PKO/Credit Suisse Akcji Nowa Europa FIO oraz standardowy fundusz akcyjny - PKO/Credit Suisse Akcji FIO. Kolejne 2 towarzystwa pozyskały po ok. 130 mln PLN. BZ WBK AIB TFI dodatnie saldo zawdzięcza przede wszystkim świetnej sprzedaży produktu pieniężnego, natomiast DWS TFI pozyskało nowe środki głównie dzięki, otwartemu pod koniec lipca na nowe wpłaty, funduszowi inwestującymi w małe i średnie spółki - DWS Polska FIO Top 25 Małych Spółek (ok. 105 mln PLN). Według naszych szacunków, jeszcze dwa towarzystwa pozyskały powyżej 100 mln PLN aktywów netto: Legg Mason TFI (ok. +115 mln PLN) oraz Noble TFI (ok. +115 mln PLN).

W sierpniu aż trzynaście towarzystw odnotowało ujemne saldo wpłat i umorzeń. Odpływ środków szczególnie dotkliwy był dla ING TFI, które w sierpniu straciło, wg naszych szacunków, ponad -350 mln PLN, podczas gdy w poprzednich miesiącach pozyskiwało grubo ponad 0,5 mld PLN miesięcznie. Aż z trzech funduszy tego TFI, w sierpniu odpłynęło więcej niż 100 mln PLN. Dotyczy to produktów, które wcześniej cieszyły się największym zainteresowaniem klientów, czyli ING Parasol SFIO subfundusz Budownictwa i Nieruchomości Plus, ING FIO Średnich i Małych Spółek oraz ING Parasol SFIO subfundusz Selektywny Plus.

Anna Zalewska, Analizy Online