Kredyt we frankach: przewalutować czy nie?

Przeczytaj także: Przewalutowanie kredytu: kiedy jest opłacalne?

Jak w sytuacji rekordowych poziomów wartości złotego mają się zachować Ci co mają kredyty walutowe i Ci co dopiero zamierzają zaciągnąć kredyt hipoteczny? Tych pierwszych na pewno dręczy pytanie czy przewalutować obecny kredyt. I jeśli tak, to na jaką walutę? Ci drudzy z kolei stoją przed dylematem, czy złoty może być jeszcze mocniejszy i czy nadal warto podejmować ryzyko kursowe wybierając kredyt we frankach szwajcarskich.

Odpowiedź nie jest jedna. Niezależnie od wszystkiego w pierwszej kolejności należy zastanowić się nad prawdopodobieństwem kontynuacji umacniania rodzimej waluty. Makroekonomiczne dane wskazują, że to nie musi być koniec ery mocnego złotego. Zarówno wzrost gospodarczy, jak i coraz bliższa perspektywa wejścia do Strefy Euro, ciągle relatywnie wysokie stopy procentowe (zarówno nominale jak i realne), duży napływ funduszy europejskich sprawiają, że ostatnie rekordy wartości naszej waluty nie muszą być ostatnim jej tchnieniem. Co więcej, jest szansa, że umocnienie złotego będzie kontynuowane i niewykluczone, że w ciągu 2 lat kurs CHFPLN może spaść poniżej 2 złotych.

Przewalutować, nie przewalutować?

Tak ja pokazuje Tabela nr 1, osoby, który wcześniej zdecydowały się na ryzyko walutowe i skredytowały swoje mieszkanie we franku szwajcarskim, mogą dziś liczyć nawet kilkadziesiąt tysięcy złotych zysku. Co na niego się składa? Z jednej strony oszczędność w portfelu z uwagi na fakt, że płaciliśmy niższe raty kredytowe w porównaniu do droższego finansowania w złotówkach. Z drugiej strony jest to jeszcze wirtualny zysk wynikający z tego, że dziś mamy do spłaty mniej kredytu niż w analogicznym przykładzie dla kredytu w złotych polskich. Dlaczego zysk jest wirtualny? Dlatego, że de facto nie możemy go wziąć do ręki dopóki nie spłacimy kredytu. Obecnie więc w lepszej sytuacji są osoby, które sprzedają nieruchomość i spłacają jednocześnie kredyt (zabezpieczony na tej nieruchomości) denominowany we frankach szwajcarskich. Pokaźny zysk wynikający ze wzrostu wartości mieszkania, działki lub domy jest zwiększany przez mniejszą kwotę kredytu pozostającą do spłaty.