Fundusze zagraniczne w Polsce w I półroczu 2007

Przeczytaj także: Polski rynek funduszy inwestycyjnych 2006

W analizowanym okresie zaobserwować można kontynuację tendencji znacznego wzrostu wielkości odkupień (kolejny z rzędu wzrost ponad 100% w stosunku do poprzedniego półrocza). Wartość tytułów uczestnictwa na dzień 30 czerwca 2007 r. nabytych przez polskich inwestorów jest wprawdzie wyższa od wartości z dnia 31 grudnia 2006 r., jednak wzrost ten nie jest tak wyraźny jak wzrost wartości aktywów netto funduszy polskich ( ponad 40%).

Powyższy materiał stanowi skrót informacji Komisji Nadzoru Finansowego na temat działalności zagranicznych funduszy inwestycyjnych w Polsce (styczeń-czerwiec 2007).

Komentarz Skarbiec.Biz

Zgodnie z przepisami prawa polskiego, otwarte fundusze inwestycyjne i firmy inwestycyjne z siedzibami w państwach członkowskich Unii Europejskiej, które prowadzą działalność zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe, mogą zbywać emitowane przez siebie tytuły uczestnictwa na terytorium Polski (tzw. paszport europejski). Jednakże, istnieje obowiązek pisemnego zawiadomienia Komisji o takim zamiarze. Zbywanie tytułów uczestnictwa emitowanych przez fundusz zagraniczny może rozpocząć się po upływie 2 miesięcy od złożenia Komisji wszystkich wymaganych dokumentów, przy czym Komisja może zakazać, w drodze decyzji wydanej przed upływem terminu, zbywania na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej tytułów uczestnictwa, jeżeli:

• przewidywane sposoby zbywania tytułów uczestnictwa nie spełniają warunków określonych w przepisach prawa obowiązujących na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej;
• fundusz nie zapewnia sprawnego wpłacania i wypłacania kwot związanych z nabywaniem i umarzaniem tytułów uczestnictwa;
• fundusz nie zapewnia uczestnikom dostatecznie łatwego dostępu do informacji o funduszu.

Jeśli Komisja nie skorzysta ze swojego uprawnienia i fundusz zagraniczny trafi do dystrybucji na terytorium Polski, to jest zobowiązany zapewnić swoim polskim uczestnikom:

• sprawne wpłacanie i wypłacanie kwot związanych z nabywaniem i umarzaniem tytułów uczestnictwa funduszu;
• dostęp do informacji o funduszu;
• co najmniej taki sam poziom ochrony jak w państwie macierzystym;
• dostarczanie potwierdzeń zbycia lub umorzenia tytułów uczestnictwa w języku polskim, z częstotliwością obowiązującą fundusz zagraniczny zgodnie z przepisami prawa obowiązującymi w państwie macierzystym.