Kredyt we frankach, złotowy czy w euro?

Przeczytaj także: Czy brać kredyty mieszkaniowe we frankach?

Jeżeli jednak zamierzamy ubiegać się o kredyt w najbliższym kwartale, w zakresie wyboru waluty trafiamy na nie lada dylemat. Obecnie stopy procentowe LIBOR 3M ustabilizowały się na poziomie ok. 2,75%, a średni bankowy kurs franka wynosi 2,17 zł. Wartość stóp procentowych WIBOR 3M od połowy marca br. do dziś poszybowała w górę z poziomu 4,2% do 5,28%, podobnie jak wartość LIBOR 3M dla euro, która od sierpnia 2005 r. (2,14%) cały czas rośnie. Na dzień dzisiejszy LIBOR 3M dla EUR wynosi blisko 4,58%.

Dane dotyczące rynkowych stóp procentowych oraz kursów walut w połączeniu z prognozami ich przyszłej wartości nie określają jednoznacznie, która waluta jest obecnie w Polsce najkorzystniejsza do zaciągnięcia kredytu. Ten wybór powinien być uzależniony od wysokości kredytu oraz okresu kredytowania.

Przy niskich kwotach kredytów hipotecznych, czyli do poziomu około 200 000 zł, oraz okresie kredytowania sięgającym nie więcej niż 20 lat różnica wysokości miesięcznej raty w zależności od wyboru waluty jest niewielka, choć oczywiście na korzyść franka szwajcarskiego. W takim przypadku najrozsądniej jest wybrać polską walutę, ponieważ nieco wyższa rata rekompensowana jest pewnością, że otrzymana kwota kredytu jest dokładnie taka, o jaką się aplikuje, przy jednoczesnym uniezależnieniu się od kursów walut i uniknięciu kosztów bankowego spreadu (różnicy kupna i sprzedaży waluty).

Wybór kredytu hipotecznego denominowanego we franku szwajcarskim jest obecnie dobrym, choć może trochę ryzykownym rozwiązaniem dla dużych kwot kredytu przy długim okresie kredytowania. Wracając do wcześniej wymienionego przykładu kredytu w kwocie 400.000 zł zaciągniętego na 30 lat, stała rata miesięczna przyjmuje wartość ok. 1850 zł (CHF), 2310 zł (EUR) oraz 2440 zł (PLN). Biorąc pod uwagę ryzyko kursowe, obecnie nie jest opłacalne zaciąganie kredytu w euro, ponieważ rata jest niewiele niższa od raty kredytu złotowego. Jednak wybierając kredyt w CHF, można zaoszczędzić miesięcznie (przyjmując koszty spreadu) około 500–550 zł. Biorąc pod uwagę postępującą deprecjację CHF wobec PLN, w najbliższym roku możemy się spodziewać obniżenia wartości kredytu denominowanego we franku szwajcarskim. Największe ryzyko w tym przypadku ponieść można w momencie wypłaty kredytu, bowiem samo przewalutowanie przy ewentualnym obniżeniu kursu CHF może spowodować obniżenie wartości wypłaconego kredytu od kilku do kilkunastu tysięcy złotych. Można być jednak przygotowanym na taką ewentualność poprzez posiadanie własnych środków do uzupełnienia brakującej kwoty. Spłacanie tańszego, niżej oprocentowanego kredytu zrekompensuje poniesioną na początku stratę.

Przy kredytach budowlanych warto zastosować się do pierwszej opcji, czyli kredytu złotowego. Kredyt budowlany wypłacany jest w kilku transzach, często przez rok lub dłużej. Przy prognozowanej aprecjacji już dziś silnego złotego straty poniesione przy wypłacie kredytu mogłyby uniemożliwić ukończenie inwestycji.

Powyższe przykłady pokazują, jak trudnych wyborów muszą dokonywać potencjalni kredytobiorcy. Tendencje na rynku kredytów zmieniają się praktycznie z miesiąca na miesiąc. Dlatego podejmując decyzję o skredytowaniu zakupu nieruchomości bądź jej budowy, warto skorzystać z porady doradcy finansowego, który wykorzysta swoje doświadczenie oraz wiedzę o aktualnych ofertach banków i pomoże dokonać właściwych wyborów, rozpatrując wszelkie parametry kredytu.