Polski rynek funduszy inwestycyjnych 2007

Przeczytaj także: GUS: wzrost zysków TFI w I półroczu 2007

Dwa ostatnie kwartały 2007 roku uświadomiły wielu nowym klientom TFI, że inwestowanie niesie ze sobą również ryzyko. Kryzys na amerykańskim rynku kredytów hipotecznych, który nałożył się na wysokie wyceny spółek notowanych na warszawskiej giełdzie spowodował, że drugie półrocze przyniosło mocne spadki niespotykane od dłuższego czasu na GPW. Klienci wobec słabych perspektyw zysku na rodzimym parkiecie zaczęli rozglądać się za funduszami, które inwestują poza granicami naszego kraju.

Największym zainteresowaniem inwestorów cieszyły się fundusze lokujące środki na rynkach wschodzących. Zwycięzcą rankingu okazał się Pioneer FG SFIO subfundusz Akcji Rynków Wschodzących, który w drugim półroczu osiągnął stopę zwrotu na poziomie 16%. W drugiej połowie roku bardzo dobre wyniki osiągnęły również nowe subfundusze funduszu parasolowego PKO/CREDIT SUISSE Parasolowy, które zajęły trzy z pierwszych czterech miejsc. Inwestorzy, którzy wykazali się odpowiednim wyczuciem mogli cieszyć się z osiągniętych przez fundusze wyników, pomimo złej koniunktury panującej na światowych rynkach.

Zmienność, która towarzyszyła warszawskiej giełdzie w 2007 roku była doskonałą okazją, aby przyjrzeć się jak sprawnie zarządzane są różne fundusze inwestycyjne. Wiele funduszy powstało w okresie trwającej od kilku lat hossy i zarządzający do tej pory nie mieli okazji zmierzyć się ze spadkami utrzymującymi się na giełdzie przez dłuższy czas. Osoby, które wybrały odpowiedni fundusz na początku roku, pomimo zawirowań na warszawskiej giełdzie mogły cieszyć się ponad 30% wzrostem. W minionym roku najlepiej ze zmienną sytuacją na rynku poradził sobie fundusz PKO/Credit Suisse Akcji Małych i Średnich Spółek, który osiągnął najwyższą stopę zwrotu. W rankingu kolejne miejsca zajęły Noble Funds FIO Subfundusz Noble Fund Akcji, który również mógł się pochwalić ponad 30% zyskiem oraz Legg Mason Akcji FIO. Dobrym wyborem był również fundusz Arka BZ WBK Akcji Środkowej i Wschodniej Europy FIO (+19,10%), inwestujący w akcje spółek m.in. z Węgier, Bułgarii, Ukrainy oraz Turcji.