Rentowne inwestowanie długoterminowe w TFI

Przeczytaj także: Fundusze TFI stawiają na bogatych

Te wszystkie wzloty i upadki dobrze widać na wykresie przedstawiającym stopy zwrotu funduszy akcji i rentowność BS-52 w ostatnich dziesięciu latach. Zwraca uwagę fakt, że fundusze pięciokrotnie wypracowały gorszy wynik.

Jednak przy systematycznym i długoterminowym inwestowaniu wyniki poszczególnych lat nie mają aż tak wielkiego znaczenia, bowiem każdy z nich jest tylko częścią składową szerszego obrazu, który przedstawia kolejny wykres. Widać na nim średnioroczne, przeciętne stopy zwrotu funduszy akcji w porównaniu ze średnioroczną stopą zwrotu BS-52 (średnioroczna stopa zwrotu to zakumulowane stopy zwrotu z poszczególnych lat podzielone przez ich liczbę; służy do porównywania różnych inwestycji).

Dziesięcioletnia średnioroczna stopa zwrotu dla siedmiu działających w tym czasie funduszy akcji wynosi 17,06 proc. i jest wyższa o blisko 8 pkt proc., czyli o prawie połowę, od stopy zwrotu jaką uzyskalibyśmy deponując pieniądze na bankowej lokacie (9,25 proc.). Różnica jest zatem znaczna – odkładając przez ten czas w funduszach akcji uzbieralibyśmy przeciętnie ok. 75 tys. PLN, zaś na lokatach odłożylibyśmy ok. 51 tys. PLN przy wpłaconym kapitale w wysokości 36 tys. PLN.

Trzeba oczywiście pamiętać, że powyższe obliczenia dotyczą wyników z przeszłości, które rzecz jasna nie dają absolutnie żadnych gwarancji na to, że powtórzą się w przyszłości. Potwierdzają jednak tezę, że pomimo nawet bardzo gwałtownych wahań cen akcji, w dłuższym terminie wynik funduszy akcji uśrednia się, a na dodatek jest nieco lepszy od alternatywnych lokat, które cechuje relatywnie niskie ryzyko.