Rating funduszy inwestycyjnych - grudzień 2008

Przeczytaj także: Rating funduszy inwestycyjnych - listopad 2008

Wśród wszystkich funduszy otwartych oferowanych przez krajowe towarzystwa funduszy inwestycyjnych, lepiej od funduszy obligacji w ubiegłym roku wypadły tylko fundusze hedgingowe z rodziny Superfund. Najlepszy z nich – Superfund subfundusz C (strategia agresywna) – osiągnął stopę zwrotu w wysokości 62 proc. Na naszym rynku są to jedyne tego typu fundusze. Inwestują w standaryzowane instrumenty pochodne, oparte m.in. na kursach walut, indeksów giełdowych, stopach procentowych, cenach metali szlachetnych, towarów, produktów rolnych, itd.). Dzięki temu nie są one uzależnione wyłącznie od sytuacji panującej na rynkach akcji, bo inwestują w różne klasy aktywów. Dodatkowo instrumenty pochodne pozwalają zarabiać (tracić też, oczywiście) zarówno na spadkach, jak i na wzrostach, kluczem do sukcesu jest poprawne obstawienie kierunku, w którym podąży cena danego aktywa.

Po przeciwnej stronie zestawienia dominują fundusze akcji rynków wschodzących (zwłaszcza europejskich) i inwestujących w akcje firm operujących na rynku nieruchomości. Czarnym koniem jest UniSektor Nieruchomości: Nowa Europa, którego jednostka uczestnictwa straciła na wartości ponad 76 proc.

Fundusze mieszane