Obligacje skarbowe - oferta III 2009

Przeczytaj także: Obligacje skarbowe - oferta II 2009

Znana jest już marcowa oferta obligacji detalicznych Skarbu Państwa. Nabywcy mogą liczyć na wyższe niż w lutym odsetki. Ministerstwo Finansów postanowiło bowiem zwiększyć atrakcyjność oferty. Kupon „dwulatek” został podniesiony z 5,25 do 5,5 proc. w skali roku. Natomiast jeśli chodzi o ofertę papierów czteroletnich i dziesięcioletnich, w marcu oprocentowanie w pierwszym okresie odsetkowym wynosi odpowiednio 6,5 i 7,0 proc. – a więc jest o 0,5 pkt proc. wyższe niż w lutym.

Tradycyjnie już, rządowe papiery kupić można w placówkach PKO BP – agenta emisji. Zlecenie zakupu można złożyć także przez Internet, oraz telefonicznie. Ministerstwo Finansów liczy, że nowa, atrakcyjna oferta przyciągnie Polaków do długoterminowego oszczędzania.

Oferta obligacji w marcu składa się – tak jak dotychczas - z czterech typów papierów: dwuletnich serii DOS0311, trzyletnich TZ0212, czteroletnich COI0313 oraz dziesięcioletnich EDO0319. Każda z obligacji, niezależnie od typu, ma wartość nominalną 100 zł.

Bezpieczna inwestycja na dwa lata z możliwością wycofania środków

W przypadku najpopularniejszych „dwulatek”, oprocentowanie marcowej serii jest stałe i wynosi 5,5 proc. w skali roku (wobec 5,25 proc. w styczniu). – Zdecydowaliśmy się podnieść wysokość odsetek. Chcemy bowiem, żeby Polacy w mieli możliwość lokowania swoich nadwyżek finansowych w […] papiery, przy parametrach porównywalnych z ofertą banków – mówi Anna Suszyńska, Zastępca Dyrektora Departamentu Długu Publicznego w Ministerstwie Finansów.

Najważniejsze cechy obligacji dwuletnich to:

• stałe oprocentowanie przez cały czas oszczędzania, niezależne od inflacji ani od stawek rynkowych WIBOR;
• kapitalizacja odsetek po pierwszym roku. W przypadku papierów marcowej serii DOS0311 oznacza to, że po upływie dwóch lat nabywca może liczyć na zysk 11,30 zł od każdej obligacji;
• możliwość wycofania się z inwestycji w trakcie dwuletniego okresu oszczędzania (tzw. opcja przedterminowego wykupu). W takim przypadku z odsetek przysługujących na każdą obligację potrącane jest jedynie 1 zł. Nabywca może zrezygnować z dowolnej liczby posiadanych papierów, co daje swobodę dysponowania własnymi środkami;
• osoby, które zainwestowały w serię DOS przed dwoma laty, mogą zamienić stare papiery na nowe, korzystając z 10-gr dyskonta przy każdej sztuce nabywanej obligacji.

Rynkowy papier z niższą ceną emisyjną

Marzec jest kolejnym miesiącem sprzedaży obligacji trzyletnich serii TZ0212. Oprocentowanie tych obligacji wynosi 5,19 proc. w pierwszym okresie odsetkowym. Resort finansów liczy, że papiery te przyciągną osoby, które chcą, aby kupon od ich oszczędności zwiększał się w miarę, jak rosną rynkowe stopy procentowe.

Cechy „trzylatek”:

• jest to obligacja o charakterze rynkowym – można nimi handlować na giełdzie oraz na rynku regulowanym MTS-CeTO.
• cena emisyjna została wyznaczona na 99,90 zł – czyli 10-gr mniej, niż wartość nominalna, zwracana inwestorowi z odsetkami w dniu wykupu;
• oprocentowanie papierów zmienia się co sześć miesięcy w zależności od stawki międzybankowej WIBOR 6M