eGospodarka.pl
eGospodarka.pl poleca

eGospodarka.plFinanseArtykułyAktualności finansoweTFI: wartość aktywów netto IX 2010

TFI: wartość aktywów netto IX 2010

2010-10-11 13:07

TFI: wartość aktywów netto IX 2010

Miesięczna wartość aktywów netto (mln PLN) © fot. mat. prasowe

PRZEJDŹ DO GALERII ZDJĘĆ (4)

Już blisko 110 mld zł warte są aktywa zgromadzone w funduszach inwestycyjnych. We wrześniu ich wartość zwiększyła się o +3,6% do 109,4 mld zł. Tak duży wzrost był możliwy dzięki temu, iż nie sprawdził się historyczny wzorzec, zgodnie z którym po wakacjach, następuje jeden ze słabszych miesięcy w roku - podają we wspólnym raporcie Analizy Online oraz Izba Zarządzających Funduszami i Aktywami.

Przeczytaj także: TFI: wartość aktywów netto VIII 2010

fot. mat. prasowe

Miesięczna wartość aktywów netto (mln PLN)

Miesięczna wartość aktywów netto (mln PLN)

Wyraźne wzrosty, które gościły zarówno na rynku akcji jak i obligacji, pozwoliły zdecydowanej większości funduszy wypracować dobre wyniki. Po sierpniowych spadkach indeks szerokiego rynku WIG zyskał +7,2% i zdołał pobić kwietniowe szczyty. Najlepiej radziły sobie spółki o dużej kapitalizacji, których indeks – WIG20 zyskał +7,6%. Zarządzającym sprzyjała również koniunktura na rynku długu, indeks obligacji skarbowych IROS zyskał bowiem +0,52%, co w jego przypadku było już trzecim z rzędu miesiącem wzrostu. Dzięki temu łączny wynik z zarządzania, wypracowany przez zarządzających aktywami, zwiększył wartość zarządzanych środków o ok. +3 mld zł. Pozostała kwota, która powiększyła stan posiadania funduszy, wg szacunków Analiz Online o ok. +0,9 mld zł, to efekt dodatniego bilansu wpłat i wypłat.

fot. mat. prasowe

Aktywa netto segmentów i ich udział w rynku (mln PLN)

Aktywa netto segmentów i ich udział w rynku (mln PLN)

Ponad 1/3 środków, o którą powiększyły się aktywa funduszy, to przyrost ich wartości w grupie funduszy akcyjnych. Obecnie w funduszach tych ulokowanych jest 29,9 mld zł, czyli o +5,0% więcej niż miesiąc wcześniej. Dzięki temu, ich udział w rynku zwiększył się kolejne punkty bazowe do 27,3%, i tylko kwestią czasu pozostaje objęcie funkcji lidera, którą obecnie zajmuje pojemna grupa funduszy mieszanych (obejmująca fundusze zrównoważone, stabilnego wzrostu i aktywnej alokacji). Tak duży przyrost wartości aktywów w grupie funduszy akcyjnych to zasługa jedynie bardzo dobrej koniunktury na rynku akcji, dzięki której jednostki funduszy zyskiwały nierzadko powyżej +7%. Niestety klienci od 2 miesięcy więcej środków wycofują z funduszy akcyjnych, niż do nich wpłacają, i są to kwoty rzędu -0,2 mld zł (wg szacunków Analiz Online).

Tradycyjnie, w miesiącach kończących kwartał, odnotowujemy wzrost wartości środków zarządzanych przez fundusze aktywów niepublicznych, co wynika z kwartalnego trybu ich raportowania. Tym razem aktywa funduszy z tej grupy zyskały na wartości +4,5%, co w dużej mierze zawdzięczają napływom nowych środków.

fot. mat. prasowe

Struktura aktywów netto w podziale na segmenty

Struktura aktywów netto w podziale na segmenty

Kolejny miesiąc z rzędu rośnie wartość aktywów zgromadzonych w funduszach pieniężnych i gotówkowych. Dzięki kolejnemu zastrzykowi gotówki, we wrześniu wzrosła ona o kolejne +3,3%, do blisko 14,0 mld zł na koniec miesiąca. Nieco niższą dynamikę przyrostu aktywów (+3,1%) odnotowały w minionym miesiącu fundusze mieszane oraz dłużne. Pierwszy z segmentów jej poziom zawdzięcza jedynie dobrej koniunkturze na rynkach, bowiem klienci kolejny miesiąc z rzędu woleli z niego wycofywać swoje oszczędności. Na koniec września w funduszach zrównoważonych, stabilnego wzrostu i aktywnej alokacji łącznie ulokowanych było 32,2 mld zł, jedynie o 2,3 mld zł więcej niż w funduszach akcyjnych.

Inny obraz przedstawia się w przypadku funduszy dłużnych, które dynamikę przyrostu na poziomie +3,1% zawdzięczają nie tylko dobrej koniunkturze na rynku długu, ale również temu, iż przyciągnęły we wrześniu najwięcej nowego kapitału ze wszystkich grup. Wartość środków zgromadzonych w tych funduszach na koniec miesiąca wyniosła 16,7 mld zł, czyli o 0,5 mld zł więcej niż miesiąc wcześniej.

Podobnie jak we wrześniu, najwyższą dynamikę zmian odnotowała, zarządzająca środkami
o najmniejszej wartości, grupa funduszy surowcowych (+13,2%). Z pozostałych segmentów, dwa również odnotowały wzrost wartości zarządzanych aktywów: fundusze nieruchomości (+2,2%) oraz sekurytyzacyjne (+1,5%). Kolejny miesiąc z rzędu spadek wartości aktywów notują natomiast fundusze ochrony kapitału (-0,2%).

fot. mat. prasowe

Wartość aktywów netto w poszczególnych TFI (mln PLN)

Wartość aktywów netto w poszczególnych TFI (mln PLN)



Eksperci egospodarka.pl

1 1 1

Wpisz nazwę miasta, dla którego chcesz znaleźć bank.

Wzory dokumentów

Bezpłatne wzory dokumentów i formularzy.
Wyszukaj i pobierz za darmo: