Stabilność finansowa XII 2010

Przeczytaj także: Stabilność finansowa XII 2013

Stabilność sektora bankowego

Przyspieszenie tempa wzrostu gospodarczego w Polsce przyczyniło się do poprawy wyników finansowych sektora bankowego w porównaniu do 2009 r. Wyniki finansowe są jednak nadal niższe niż w okresie poprzedzającym światowy kryzys gospodarczy i finansowy, na co wpłynęły głównie materializacja ryzyka kredytowego zakumulowanego w bilansach banków w okresie dobrej koniunktury oraz wyższe koszty finansowania banków. Grupa banków, które odnotowały ujemny wynik finansowy ma niewielki udział w sektorze bankowym. Od momentu publikacji ostatniego „Raportu o stabilności systemu finansowego” w lipcu 2010 r. bieżąca sytuacja sektora bankowego poprawiła się.
Niekorzystnie na poprawę wyniku finansowego w analizowanym okresie wpływał wzrost kosztów ryzyka kredytowego, wynikający ze wzrostu wartości kredytów niespłacanych terminowo. Koszty ryzyka kredytowego były skoncentrowane w portfelu kredytów konsumpcyjnych. Jakość kredytów mieszkaniowych, zarówno udzielonych w złotych jak i w walutach obcych, była stabilna. Wzrost kosztów ryzyka kredytowego jest naturalnym następstwem spowolnienia wzrostu gospodarczego, ale również – zwłaszcza w segmencie kredytów konsumpcyjnych – odzwierciedla łagodna politykę kredytowa banków w okresie szybkiego wzrostu akcji kredytowej. Z uwagi na cykliczny charakter ryzyka kredytowego, można oczekiwać utrzymania się kosztów ryzyka kredytowego na podwyższonym poziomie do momentu trwałej poprawy sytuacji finansowej przedsiębiorstw i poprawy sytuacji na rynku pracy. Najnowsza projekcja makroekonomiczna NBP sugeruje, ze takie warunki mogą zaistnieć w najbliższych kwartałach.

Intensywność konkurencji miedzy bankami o stabilne źródła finansowania, w szczególności o depozyty gospodarstw domowych, nieznacznie obniżyła się w porównaniu z okresem analizowanym w poprzedniej edycji Raportu. Wprowadzenie przez banki w okresie konkurencji o depozyty nowych produktów oszczędnościowych wskazuje, ze zwiększenie kosztów finansowania pozyskiwanego z sektora niefinansowego najprawdopodobniej okaże się trwałe.

Stabilizacja kosztów finansowania i wyższe niż w poprzednich okresach marże kredytowe przyczyniły się do niewielkiej poprawy marży odsetkowej netto. Obniżenie skorygowanej luki płynności oraz wysoka wartość płynnych papierów wartościowych w bilansach banków sprawiają, że krótkoterminowe ryzyko dla płynności banków wynikające z zaburzeń rynkowych jest niskie. Nadwyżki płynności są jednak skoncentrowane w niewielkiej grupie banków, a ich redystrybucja poprzez rynek depozytów międzybankowych nadal następuje w ograniczonym zakresie.

Zdolność banków do absorbowania strat zwiększyła się dzięki podniesieniu kapitałów i utrzymaniu współczynników wypłacalności na wysokim poziomie. Żaden bank nie znalazł się w sytuacji, która wymagałaby dokapitalizowania ze środków publicznych. Dobrą sytuację kapitałową banków potwierdzają wyniki makroekonomicznych analiz szokowych, które wskazują, że decydowana większość banków komercyjnych posiada wystarczające kapitały do zaabsorbowania skutków silnego spowolnienia wzrostu gospodarczego. Nawet w warunkach spowolnienia gospodarczego większość banków utrzyma zdolność do generowania wyniku operacyjnego, który ograniczy negatywny wpływ potencjalnych odpisów z tytułu utraty wartości kredytów na wysokość kapitałów. Wrażliwość banków na ewentualny wzrost spreadu kredytowego polskich obligacji skarbowych spowodowany ponownymi zaburzeniami na rynkach finansowych jest niska ze względu na stosunkowo krótkie duration portfeli banków.