Najlepsze fundusze otwarte II 2011

Przeczytaj także: Najlepsze fundusze otwarte I 2011

W skali ubiegłego miesiąca główne indeksy GPW zanotowały dodatnie stopy zwrotu. Wzrosty nie były jednak imponujące. Indeks szerokiego rynku WIG zyskał w tym czasie zaledwie 0,8%. Podobnie wyglądały przeciętne zyski funduszy polskich akcji. Mediana stóp zwrotu podmiotów inwestujących w krajowe papiery udziałowe wyniosła +0,4%. Od peletonu w lutym oderwał się nowy fundusz zarządzany przez TFI Pioneer (+4,2% w skali miesiąca). Dobrym wynikom sprzyja z pewnością niska jeszcze wartość aktywów zgromadzonych w tym funduszu (na koniec stycznia ok. 7 mln zł), która daje zarządzającym dużą elastyczność w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Mediana stóp zwrotu funduszy koncentrujących się na małych i średnich spółkach była już sporo lepsza (1,2% na plusie), a dodatkowo nawet na najgorszym funduszu z tej grupy nie można było stracić. Co ciekawe w tej grupie najlepszy również okazał się nowy fundusz (obecna polityka inwestycyjna funkcjonuje od grudnia 2010 r.) - Amplico Akcji Małych Spółek (Światowy SFIO).

Do formy wracają powoli fundusze Superfund, które okupują czołówkę rankingu podmiotów deklarujących możliwość osiągania satysfakcjonujących wyników bez względu na kierunek giełdowej koniunktury. Dobre wyniki uzyskane w lutym zapewniły także TFI Superfund zajęcie pierwszego miejsca w miesięcznej klasyfikacji firm zarządzających. Być może rezultaty zaczyna przynosić modyfikacja zasad strategii inwestycyjnych, którą zapowiadali niedawno przedstawiciele tego TFI. Szybka poprawa wyników byłaby wskazana, bo niektóre z tych funduszy mają jeszcze sporo do obrobienia, aby wznieść się ponad zanotowane około dwóch lat temu szczyty.