TFI: sprzedaż i umorzenia VII 2011
2011-08-16 13:25
Sprzedaż i umorzenia wraz z konwersjami © fot. mat. prasowe
Przeczytaj także: TFI: sprzedaż i umorzenia VI 2011
fot. mat. prasowe
Sprzedaż i umorzenia wraz z konwersjami
fot. mat. prasowe
Saldo nabyć i odkupień wg segmentów
Zła koniunktura na rynkach akcji nie sprzyja również sprzedaży jednostek funduszy mieszanych, które nawet przy sprzyjających okolicznościach mają problem z generowaniem nadwyżki wpłat. W lipcu sprzedaż netto wyniosła -505 mln zł. W przypadku funduszy zrównoważonych przewaga wypłat sięgnęła -257 mln zł, stabilnego wzrostu -155 mln zł, a aktywnej alokacji -178 mln zł. Jedynie fundusze, których zadaniem jest m.in. ochrona kapitału, zdołały zamknąć lipcowy bilans na plusie, pozyskując +106 mln zł. To przede wszystkim zasługa funduszu o charakterze strukturyzowanym, oferowanego klientom przez cały maj i czerwiec przez KBC TFI (wartość wpłat została zaliczona dopiero do lipcowych danych).
fot. mat. prasowe
Saldo wpłat i wypłat do funduszy
Lipiec należał przede wszystkim do funduszy dłużnych, które trzeci miesiąc z rzędu kończą z dodatnim saldem wpłat i wypłat. Tym razem, m.in. dzięki wspomnianemu funduszowi stworzonemu na potrzeby jednej z grup, sięgnęło ono aż +1,4 mld zł. Gros tej kwoty trafiło do funduszy inwestujących na rynku długu skarbowego (+1,1 mld zł), blisko +260 mln zł netto klienci wpłacili do funduszy uniwersalnych i +42 mln zł do funduszy korporacyjnych. Trwa również dobra passa funduszy pieniężnych. Klienci zakupili jednostki warte +2,3 mld zł, a sprzedaż netto (czyli po uwzględnieniu umorzeń) przekroczyła +1,0 mld zł. To najwyższa wartość od stycznia 2008 roku, kiedy klienci masowo wypłacali oszczędności z funduszy inwestujących na rynkach akcji, przenosząc je do funduszy bezpiecznych.
Z pozostałych segmentów rynku, dodatni bilans sprzedaży odnotowały jedynie fundusze sklasyfikowane jako inne (czyli private equity, hedgingowe itp.), które pozyskały netto +90 mln zł. Fundusze absolutnej stopy zwrotu oraz surowcowe odnotowały natomiast odpływ kapitału na poziomie odpowiednio -54 mln zł i -11 mln zł.
W sumie od początku roku klienci wpłacili do funduszy +44 mld zł, jednocześnie wypłacając ponad -42 mld zł. Saldo wpłat i wypłat wyniosło więc +1,9 mld zł.
fot. mat. prasowe
Flowy VII 2011
Korekta raportu czerwcowego
Izba Zarządzających Funduszami i Aktywami dokonała korekty danych czerwcowych. Saldo wpłat i wypłat w przypadku funduszy akcji uniwersalnych zostało podwyższone o 30 mln zł do +41,6 mln zł, dzięki czemu czerwcowy bilans sprzedaży zamknął się kwotą -60,9 mln zł (wcześniej wyniósł -90 mln zł).
oprac. : Aleksandra Baranowska-Skimina / eGospodarka.pl