Obligacje skarbowe - oferta XI 2011

Przeczytaj także: Obligacje skarbowe - oferta X 2011

Znamy już szczegóły najnowszej oferty obligacji detalicznych, jaką Ministerstwo Finansów zaproponowało inwestorom indywidualnym na listopad 2011. Spośród papierów wartościowych Skarbu Państwa, będą oni mogli wybrać pomiędzy czterema rodzajami obligacji: dwuletnimi (DOS1113), o stałym oprocentowaniu wynoszącym 4,50 proc. w ciągu roku, obligacjami trzyletnimi z nowej, listopadowej emisji (TZ1114), których oprocentowanie ustalane jest co pół roku i wynosi obecnie 4,65 proc., czteroletnimi (COI1115) o zmiennym oprocentowaniu wynoszącym w pierwszym roku 5,00 proc., oraz dziesięcioletnimi (EDO1121), które oprocentowane są najwyżej, 5,75 proc. w ciągu pierwszego roku rozliczeniowego.

Najwyżej oprocentowanymi obligacjami w ofercie Ministerstwa Finansów są obligacje dziesięcioletnie, które w pierwszym roku rozliczeniowym przyniosą 5,75 proc. zysku. Ich oprocentowanie w kolejnych latach może być jeszcze wyższe dzięki dodaniu marży procentowej wynoszącej 3 pkt. proc. do obliczanego co roku poziomu inflacji. Dodatkowo, podobnie jak na pozostałych rodzajach obligacji (za wyjątkiem „trzylatek”, gdzie okres rozliczeniowy wynosi sześć miesięcy), kapitalizacja odsetek następuje co roku, dzięki czemu inwestorzy korzystają z efektu procentu składanego.

Listopad jest także pierwszym miesiącem emisji obligacji trzyletnich z serii TZ1114. Trzylatki, jako jedyne detaliczne papiery dłużne Skarbu Państwa notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych i na rynku BondSpot. Ich emisja odbywa się cztery razy do roku (w lutym, maju, sierpniu i listopadzie) i trwa trzy miesiące. Obligacje trzyletnie charakteryzują się także zmiennym oprocentowaniem zależnym od stopy WIBOR6M i sześciomiesięcznym okresem naliczania odsetek.

- Cieszy nas, że obligacje detaliczne stale spotykają się z zainteresowaniem inwestorów indywidualnych. Stworzona przez nas oferta umożliwia wybór między krótko i długoterminową inwestycją, więc lokując oszczędności w obligacje detaliczne inwestorzy mogą je bezpiecznie pomnożyć w sposób najbardziej im odpowiadający. Od wielu już lat Ministerstwo Finansów stara się w ten sposób zachęcić Polaków do oszczędzania – mówi Anna Suszyńska, zastępca dyrektora w Departamencie Długu Publicznego.

Dwuletnie obligacje detaliczne (DOS1113)

W listopadzie kupić będzie można dwuletnie obligacje Skarbu Państwa, charakteryzujące się stałym oprocentowaniem, które ustalono na poziomie 4,50 proc. Oznacza to, że każda z popularnych „dwulatek”, o nominale 100 zł, po dwóch latach wykupiona zostanie za 109,20 zł. Swój zysk można zrealizować na trzy sposoby, gotówką, przelewem lub przez zaliczenie wierzytelności z tytułu posiadanych obligacji na poczet ceny kupowanych obligacji skarbowych kolejnych emisji. W przypadku skorzystania z trzeciej możliwości cena jednej obligacji wynosi 99,90 zł. Aktualne oprocentowanie dwuletnich obligacji detalicznych to 4,50 proc.