TFI: wartość aktywów netto X 2011

Przeczytaj także: TFI: wartość aktywów netto IX 2011

Dzięki wzrostom na rynkach akcji, zwiększyła się również wartość aktywów w funduszach mieszanych, do których zaliczamy fundusze zrównoważone, stabilnego wzrostu oraz aktywnej alokacji (+1,7%). Podobnie jak w funduszach akcyjnych, te również odnotowały w październiku odpływ środków. Jest to segment notujący największy odpływ netto w tym roku. Według szacunków Analiz Online bilans wpłat i wypłat od stycznia do października wyniósł już -4,6 mld zł (w porównaniu do -1,0 mld zł w 2010 roku).

Największy w ujęciu procentowym wzrost wartości aktywów odnotowały w październiku fundusze surowcowe (+21,9%). To efekt znacznego, jak na tę grupę, napływu środków do zaledwie 2 funduszy inwestujących w złoto z oferty Investors TFI. Przewaga wpłat nad wypłatami sięgnęła +75 mln zł, dzięki czemu wartość aktywów w nich zgromadzona przekroczyła poziom 0,5 mld zł.

W segmentach funduszy nie angażujących się w akcje sytuacja wyglądała niejednoznacznie. Największy wpływ na dynamikę zmian miały zachowania klientów, którzy wpłacali środki do funduszy pieniężnych i gotówkowych, jednocześnie wypłacając z funduszy dłużnych. W przypadku funduszy pieniężnych i gotówkowych napływ środków nie był zbyt duży, a miesięczna dynamika zmian sięgnęła +0,9%. Wystarczyła ona do osiągnięcia najwyższego w historii poziomu aktywów przekraczającego 19 mld zł.

W czasie październikowego odbicia na rynku akcji, mierzący koniunkturę na rynku długu wskaźnik IROS zyskał +1,05%. Jednak mimo sprzyjających warunków rynkowych, październik nie był udany dla funduszy dłużnych. Wartość środków pod zarządzaniem zmniejszyła się w nich o -0,4%, do 19,5 mld zł. Ujemny wpływ miały zachowania klientów, którzy po raz pierwszy od kwietnia tego roku, więcej środków z nich wycofali niż wpłacili. Największy spadek wartości aktywów odnotowały fundusze ochrony kapitału (-3,6%), które również ucierpiały na nadwyżce odkupień nad nabyciami. Spadek wartości zarządzanych środków odnotowały również fundusze absolute return (-0,3%) oraz aktywów niepublicznych (-0,1%).