Obligacje skarbowe - oferta I 2012

Przeczytaj także: Obligacje skarbowe - oferta XII 2011

Znana jest już oferta Ministerstwa Finansów przygotowana dla inwestorów indywidualnych, przewidziana na początek 2012 roku. Od początku stycznia będą oni mogli wybrać między czterema rodzajami papierów skarbowych: obligacjami dwuletnimi (DOS0114), których oprocentowanie ustalono na poziomie 4,50 proc., trzyletnimi (TZ1114), o oprocentowaniu 4,65 proc., czteroletnimi (COI0116), oprocentowanie których wynosi 5 proc. i dziesięcioletnimi (EDO0122), których oprocentowanie jest najkorzystniejsze i wynosi 5,75 proc.

Zdecydowanie najwyżej oprocentowanymi obligacjami nadal pozostają „dziesięciolatki”, które w pierwszym roku rozliczeniowym przyniosą 5,75 proc. zysku, natomiast w kolejnych latach oprocentowanie może być jeszcze wyższe. Liczone jest ono bowiem poprzez dodanie marży procentowej wynoszącej 3 punkty proc. do obliczanego co roku poziomu inflacji. Dodatkowo, kapitalizacja odsetek następuje co roku, dzięki czemu inwestorzy korzystają z efektu procentu składanego.

Na popularności zyskują również obligacje trzyletnie, których oprocentowanie w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy wzrosło. Obecnie wynosi ono 4,65 proc. i wyraźnie przekłada się to na wzrost popytu na te papiery skarbowe. Trzylatki, jako jedyne detaliczne papiery dłużne Skarbu Państwa notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych i na rynku BondSpot. Ich emisja odbywa się cztery razy do roku (w lutym, maju, sierpniu i listopadzie) i trwa trzy miesiące. Obligacje trzyletnie charakteryzują się także zmiennym oprocentowaniem zależnym od stopy WIBOR6M i sześciomiesięcznym okresem naliczania odsetek.

Pewność zysku, gwarantowana przez Skarb Państwa, sprawia, że państwowe papiery dłużne oferowane inwestorom detalicznym są bezpiecznym, a zarazem skutecznym sposobem dywersyfikacji portfela inwestycyjnego – mówi Anna Suszyńska Zastępca Dyrektora Departamentu Długu Publicznego w Ministerstwie Finansów. – Co istotne szczególnie dla początkujących inwestorów, obligacje detaliczne są prostym instrumentem finansowym – bez żadnych „gwiazdek” i #8222;haczyków” pisanych drobnym drukiem – zapewnia Anna Suszyńska.

Dwuletnie obligacje detaliczne (DOS0114) – stały i bezpieczny zysk

Od początku stycznia 2012 r. będzie można kupić dwuletnie obligacje Skarbu Państwa, charakteryzujące się stałym oprocentowaniem, które ustalono na poziomie 4,50 proc. Oznacza to, że każda z popularnych „dwulatek”, o nominale 100 zł, po dwóch latach wykupiona zostanie za 109,20 zł. Swój zysk można zrealizować na trzy sposoby, gotówką, przelewem lub przez zaliczenie wierzytelności z tytułu posiadanych obligacji na poczet ceny kupowanych obligacji skarbowych kolejnych emisji – czyli tak zwaną zamianę. W przypadku skorzystania z trzeciej możliwości cena jednej obligacji wynosi 99,90 zł. Aktualne oprocentowanie dwuletnich obligacji detalicznych to 4,50 proc.