TFI: sprzedaż i umorzenia IV 2012

Przeczytaj także: TFI: sprzedaż i umorzenia III 2012

Umorzenia w krajowych funduszach inwestycyjnych cały czas od początku roku utrzymują się na podobnym poziomie, miesięcznie średnio -4,8 mld zł. Tym samym o końcowym miesięcznym saldzie decyduje popyt na fundusze ze strony inwestorów. W kwietniu wartość zakupionych jednostek funduszy wyniosła 5,6 mld zł. Jednak dzięki trzem miesiącom napływu nowych środków do funduszy, po czterech miesiącach tego roku napłynęło do nich łącznie 5,3 mld zł netto, ponad siedmiokrotnie więcej niż w tym samym okresie 2011 roku.
- Kwietniowe dane potwierdzają, że o ostatecznym saldzie wpłat i wypłat w ramach funduszy decyduje w tym roku popyt ze strony inwestorów, a nie umorzenia. Uwaga klientów skierowana jest do funduszy uważanych za bezpieczne, przede wszystkim do złotówkowych funduszy dłużnych, które od początku roku pozyskały już 3,1 mld zł. Z drugiej strony inwestorzy obawiają się funduszy akcji uniwersalnych, których saldo od początku roku jest ujemne (-50 mln zł) – mówi Marcin Dyl, Prezes Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami.

Podobnie jak w marcu, w kwietniu najwięcej nowych środków przyciągnęły fundusze obligacji, 722 mln zł. Fundusze inwestujące w obligacje nieskarbowe pozyskały prawie 220 mln zł, co jest najlepszym wynikiem tej kategorii od pół roku. Niesłabnącą popularnością cieszą się fundusze rynku pieniężnego, których saldo nabyć i odkupień w kwietniu wyniosło 257 mln złotych. Ostatnia podwyżka stóp procentowych ogłoszona przez RPP może skłonić inwestorów do większego zainteresowania się tą kategorią produktów.

Utrzymujące się niepewność i awersja do ryzyka na globalnych rynkach oraz w Polsce (WIG w kwietniu stracił prawie 2,5%) przełożyła się na mniejsze zainteresowania rodzimych inwestorów funduszami akcji. Z funduszy akcji uniwersalnych odpłynęło w minionym miesiącu 220 mln zł. Ujemne saldo zanotowały także fundusze akcji małych i średnich spółek (-55 mln zł).