Wyniki TFI i funduszy inwestycyjnych 2011

Przeczytaj także: TFI: fundusze zamknięte dla zamożnych

Według stanu na 31 grudnia 2011 r. wartość aktywów ogółem zgromadzonych przez fundusze inwestycyjne wyniosła 124 578,3 mln zł (spadek o 4,5% w stosunku do roku poprzedniego), z tego aktywa:

• otwartych funduszy inwestycyjnych wyniosły 58 674,6 mln zł (spadek o 23,0%); ich udział w aktywach ogółem wszystkich funduszy zmniejszył się z 58,5% do 47,1%;
• funduszy inwestycyjnych zamkniętych osiągnęły wartość 35 690,0 mln zł (wzrost o 40,9%); udział tej grupy funduszy w aktywach ogółem zwiększył się z 19,4% do 28,6%;
• specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych ukształtowały się na poziomie 30 213,8 mln zł (wzrost o 4,8%); ich udział w aktywach ogółem zwiększył się do 24,3% (wobec 22,1% przed rokiem).

Główną pozycję aktywów ogółem funduszy inwestycyjnych stanowiły składniki lokat notowane na aktywnym rynku, ich wartość wyniosła 63 146,5 mln zł i była niższa o 21,9% w stosunku do grudnia 2010 r. Udział tej pozycji w aktywach ogółem zmniejszył się do 50,7% (wobec 62,0% w 2010 r.). Wzrost wartości składników lokat notowanych na aktywnym rynku odnotowano jedynie w bilansie funduszy inwestycyjnych zamkniętych do 2 972,9 mln zł (o 10,9%), natomiast spadek zanotowano w otwartych funduszach inwestycyjnych do kwoty 41 451,2 mln zł (o 30,5%) i w specjalistycznych funduszach otwartych do 18 722,4 mln zł (o 1,1%). Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku wzrosły z 40 548,7 mln zł do 50 136,2 mln zł, tj. o 23,6%, a ich udział w aktywach funduszy inwestycyjnych zwiększył się z 31,1% do 40,2%.

W 2011 r. należności funduszy inwestycyjnych wyniosły 4 705,5 mln zł i były wyższe o 93,8% w porównaniu z końcem grudnia 2010 r. Ponad 4–krotnie wzrosła wartość należności z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa i wydanych certyfikatów inwestycyjnych do kwoty 2 181,3 mln zł. Należności z tytułu zbytych lokat wzrosły z 983,7 mln zł do 1 643,2 mln zł, tj. o 67,0%. Kwota należności z tytułu udzielonych pożyczek zmniejszyła się z 311,3 mln zł do 269,5 mln zł, tj. o 13,4%. Należności z tytułu odsetek wyniosły 206,5 mln zł i zwiększyły się o 25,8%.
W końcu 2011 r. zobowiązania funduszy inwestycyjnych osiągnęły wartość 7 112,2 mln zł (spadek o 41,2%), w tym z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu wyniosły 4 152,5 mln zł (9 524,4 mln zł na koniec 2010 r.). Wartość zobowiązań z tytułu nabytych aktywów wyniosła 1 084,8 mln zł (wzrost o 6,0%), a odkupionych jednostek uczestnictwa i wykupionych certyfikatów inwestycyjnych osiągnęła 986,4 mln zł (wzrost o 38,4%). Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji wzrosły w analizowanym okresie ponad 5–krotnie i wyniosły 192,0 mln zł. Największe zobowiązania w kwocie 4 381,9 mln zł miały otwarte fundusze inwestycyjne (spadek o 54,8% w porównaniu do ubiegłego roku), co stanowiło 61,6% wartości zobowiązań ogółem funduszy inwestycyjnych.